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英式分紅知識專題
[作者:    時間:2006-12-14 13:07:10]

1、 什么是英式分紅?英式分紅實際是在整個保險期限內(nèi),每年以增加保額的形式分配紅利,增加的保額可以作為下年分紅的基礎再度分紅,且不需要核保,在合同終止時還將以現(xiàn)金方式給付終了紅利。起源于英國,所以習慣叫英式分紅或增額分紅。由此可見,增額紅利由年度紅利和終了紅利組成。
年度紅利,在每個保單周年以增加保額的形式派發(fā)。
終了紅利因保單終止的原因不同可能表現(xiàn)為三種不同的形式:
A、 如保單滿期,體現(xiàn)為滿期生存紅利;
B、 如死亡或重疾理賠導致的保單結束,則體現(xiàn)為體恤金紅利;
C、 如退保導致保單結束,則體現(xiàn)為特別紅利。
2、 英式分紅法與現(xiàn)金分紅法的異同

A、 相同之處
① 都是將保單盈余的一部分分給客戶。
② 紅利的金額同樣都會因險種的差異、年齡、性別、保單年度等因素而不同。
B、不同之處
① 利源的差異:現(xiàn)金分紅法來源于大家熟悉的死差、費差和利差。英式分紅法來源于全部差,因為除了以上三差外,還有退保差等由于保單狀態(tài)變動帶來的損益差。
② 形式:英式分紅中的年度紅利是增額紅利的形式,終了紅利是現(xiàn)金紅利的形式,而現(xiàn)金分紅法只有現(xiàn)金紅利一種形式。
③ 增額交清與增額紅利。現(xiàn)金分紅法的現(xiàn)金紅利有四種領取方式:現(xiàn)金領取、抵交保費、累計生息和增額交清。所謂增額交清就是用分到的現(xiàn)金紅利購買(躉交)同樣險種,剩余保險期限的保險保額。這四種方式中,只有這種領取方式會增加保額,那這樣增加的保額和英式分紅法下的年度紅利的增額分紅有什么區(qū)別呢?區(qū)別在于,現(xiàn)金分紅法下的以增額交清方式所增加的保額以后不能參與分紅,分紅基礎還是原保額,而英式分紅法下增額分紅所增加的保額參與下一年度的紅利分配。這實際上有點類似單利和復利的關系。(但這不意味著英式分紅法下的紅利一定高于現(xiàn)金分紅法下的紅利)

1、 如何理解年度紅利?保單基本保額=上一保單年度的基本保額+年度紅利(如果你理解保額和保費的差別,就明白這里的意思。而現(xiàn)金紅利法下的增額交清的紅利實際上充當?shù)谋YM。)客戶必須持續(xù)有效的經(jīng)過一個完整的保單年度才可以獲得該年度的年度紅利。如果出現(xiàn)保單退保或理賠等情況,則無法獲得該年度的年度紅利。
2、 如何理解終了紅利?
① 首先紅利來源上更公平。英式分紅下的紅利來源于全部保單盈余;而現(xiàn)金分紅法下的紅利來源于全部保單的三差損益;
② 平衡紅利在不同年度的差異。達到均衡平滑。
③ 終了紅利中的特別紅利是有條件限制的,一般是保單持續(xù)有效N年以后。

 
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