原標題：安盛中國走下“神壇” 來源：經理人網

?文/陳晶晶 蓋術

中資保險公司在財產險業務經營上以車險為重心，外資財產險公司車險占比相對較小，不具備優勢，主要經營險種較分散。同時，目前的外資財險公司分支機構普遍偏少，業務覆蓋的地區范圍受限。

2019年8月26日，全球最大的保險及資產管理集團——法國安盛集團旗下的財險公司安盛天平財險，正式更名為安盛保險。

今年已經是安盛進入中國市場的第20年，其在中國的業務已經涵蓋財險、人壽及儲蓄保險、援助服務、再保險以及投資管理。然而，這樣一家全球性的知名保險集團，在中國的保險子公司卻接連出現問題。

此前，安盛天平財險因保險產品違規，被中國銀保監會要求整改，并禁止備案新的保險條款和保險費率6個月。2019年6月，安盛(香港)保險有限公司(以下簡稱“安盛香港”)一款投連險產品“爆雷”，200多名投保人近4億港元全部虧空。

目前，中國金融業正在進一步對外開放，安盛也顯示了對中國市場的信心。但是監管部門領導多次公開強調，中國金融業對外開放并不代表一放了之，而是在完善宏觀審慎管理、加強金融監管、提高金融市場透明度的前提下穩步有序開放，形成對內改革和對外開放的良性格局。

在此背景下，外資在中國遵守中國的政策法規、規章制度，合法合規開展業務的重要性不言而喻。

持續布局中國市場

外資企業進入中國市場，可追溯至上個世紀90年代。從1992年友邦進入上海以來，我國保險業開始探索對外開放，到2020年，即將完全放開。

安盛于1999年進入中國保險市場，從最初參股壽險公司拿到51%股權，到目前謀求全資控股財險公司，安盛在中國持續布局。

1999年6月，安盛與中國五礦集團有限公司(以下簡稱“中國五礦”)建立合資壽險公司——金盛人壽保險公司，安盛中國公司持股51%。

但經營多年，金盛人壽表現并不理想，保費收入不僅增長遲滯，凈利潤也持續虧損。

2012年5月，中國五礦和安盛中國公司將其持有的金盛人壽36.5%和23.5%的股權分別轉讓給工商銀行。轉讓完成后，工商銀行持有金盛人壽60%股權，安盛中國公司持有金盛人壽27.5%股權。工商銀行成為金盛人壽控股股東，安盛中國公司退居次席。2012年7月，金盛人壽正式更名為工銀安盛人壽。

財險方面，安盛也即將獲得在華全資控股財險公司。安盛保險更名前的安盛天平財險，是由此前的天平汽車保險股份有限公司(以下簡稱“天平車險”)和安盛在華子公司安盛保險公司合并而來。2013年12月30日，根據原保監會保監許可[2013]602號文《關于天平汽車保險股份有限公司吸收合并安盛保險有限公司的批復》，天平車險吸收合并安盛保險公司同時，安盛收購天平車險50%的股權。隨后安盛保險公司注銷，天平車險更名為安盛天平財險。

到了2018年11月27日，包括天茂集團在內的安盛天平財險5家股東，同時出售安盛天平財險累計50%的股權給安盛。天茂集團公告顯示，安盛天平財險總股本約8.462億股，除安盛外，其他5家股東共計持股約4.23億股，持股比例為50%。上述交易總對價為人民幣46億元，安盛計劃通過安盛天平財險的減資以及安盛的現金支付完成上述收購。據了解，上述股權買賣和減資事項，已獲監管部門批準。

一旦交割完成，安盛保險將成為我國境內首家外資持股100%的財險公司。在保險業加速開放的大勢中，安盛集團的這筆全資收購是外資對中國保險市場的最大一筆股權投資。

安盛香港爆出“大雷”

2019年6月，因安盛香港爆出“大雷”，安盛霎時間處于輿論風口浪尖。

安盛香港發行的一款投連險產品Evolution，保單凈值成了負數，200多位投保人約4億港元全部虧空，還倒欠安盛香港巨額管理費。

來自中國內地、新加坡、馬來西亞等地的數百位Evolution投保人投訴安盛香港涉嫌違規操作，致使投保人的數億港元保費虧空殆盡。

針對Evolution產品爆雷的問題，安盛分別在5月16日、6月10日、6月16日3次發表公告回應該事件，之后再無進一步披露。在三次發聲中，安盛試圖規避自身責任，主要說了四點：

其一，產品不是安盛賣的。Evolution是一種非保證連系式壽險產品，主要由獨立保險經紀分銷，產品與保單掛鉤是投資人自由選擇的，安盛并沒有給予任何意見。

其二，投資不是安盛做的。Worldwide Opportunities Fund SPC旗下的Hong Kong Investment Fund SP(HKIF)基金，由東航國際金融(開曼群島)有限公司管理，這約200位Evolution的客戶是由獨立保險經紀Asia One代表將該基金納入其保單中的。

其三，該產品風險客戶自擔。Evolution讓專業投資者自由及獨立地選擇與其保單掛鉤的資產，當中安盛并沒有參與任何意見。客戶是知道此類有關產品投資風險需自己承擔的。

其四，其他涉案方可能存在欺詐行為。安盛現正積極協助香港警方商業罪案調查科就該基金涉嫌欺詐活動進行刑事調查。

總結起來，意思就是：安盛也冤枉，只是產品提供方，不負責實際運營，而且客戶事前也簽署了風險自負協議，直接把鍋甩給了第三方機構，把自己撇得干干凈凈。

面對這樣的情況，投保人自然不滿，認為安盛涉嫌推脫責任。多位投保人向媒體表示，“Evolution保單中的投資基金被調換一事，安盛方面從未與我們有過溝通，也未經我們許可。在2015年12月合同源文件中，我們白紙黑字簽訂的是新加坡Megatr8有限公司發行、基金編號為KYG596411119的HKIF基金，但是安盛卻換成了東航國際金融(開曼群島)有限公司管理的Worldwide Opportunities Fund SPC公司旗下HKIF基金，基金編號為KYG977791139。我們向安盛發郵件詢問此事，安盛從未給過回復。奔著對安盛百年國際大品牌的絕對信任，我們便毫不猶豫購買了安盛香港發行的Evolution。但是如今保費被虧空殆盡后，安盛香港方面推卸責任稱與他們無關，我們無法接受、非常失望。如果安盛香港在我們簽訂保單之前就說Evolution保險與安盛無關，出了事故完全由自己承擔，我們打死都不會簽這份保單。”

2019年7月15日，安盛在上海舉辦進入中國二十周年紀念活動。面對媒體多次提問安盛香港Evolution保單虧空事件，安盛中國首席執行官衛澤韋僅對媒體表示，“這個產品不是針對中國內地設計的，也沒有在中國內地進行流通或者銷售，所以我沒有更多的信息可以提供。”而多位投保人當時也到達了活動現場，希望向安盛高層反映，但無果。

一位投保人對媒體表示，“安盛應該就子公司發生的問題跟客戶真誠道歉，賠償客戶的資金和精神損失，并在安盛內部開展自查自糾檢查工作，對客戶訴求作出正面積極的回應和處理。”

安盛天平發展受困

事實上，除了安盛香港“爆雷”以外，更名之前的安盛天平財險也接連出現違規。

由于產品出現問題，中國銀保監會此前向安盛天平財險下發行政監管措施決定書要求整改，同時禁止安盛天平財險在半年內備案新的保險條款和保險費率。

根據行政監管措施決定書〔2019〕21號，安盛天平財險部分產品存在十五項問題，包括備案產品含涉車責任，違反關于備案產品管理范圍的相關規定;費用補償型醫療保險未區分被保險人是否擁有社會醫療保險等不同情況、條款名稱命名不規范、費率表要素不完備等。

對此，中國銀保監會決定采取行政監管措施，要求安盛天平財險自接到行政監管措施決定書之日起，立即停止使用問題產品，并在一個月內完成問題產品的修改工作。自接到行政監管措施決定書之日起六個月內，禁止備案新的保險條款和保險費率(農險產品除外)。銀保監會要求安盛天平財險高度重視產品開發管理工作，嚴格按照法律法規和監管規定開發產品，加強產品質量管理工作，對公司產品開發管理方面存在的問題進行全面自查整改，自接到行政監管措施決定書之日起三個月內向銀保監會報送自查整改報告和相關責任人員的處理情況。

安盛天平財險方面對外界回應稱，公司已立即對這些產品進行修改或停止出售，也借此機會進一步加強產品管理治理，對銀保監會調查范圍外的產品進行了全面自查整改，并且作出相應調整，以確保目前市面上所有安盛天平產品均符合法律法規及監管規定。

除了上述產品出問題以外，安盛天平財險在開展業務上還曾因電網銷違規收監管函。一年多前，原保監會開出2018年首張監管函，指出安盛天平財險存在電話銷售行為不符合保險監管規范性文件要求、電話銷售制度及話術審核管理不規范、特殊賠案管理不規范、網銷渠道信息保存和披露不規范等問題。監管部門彼時要求安盛天平財險強化依法合規經營意識，嚴格進行責任追究。

而相比產品違規，更值得關注的是，安盛天平財險自合并以來，車險承保利潤持續虧損，未有盈利。

2014~2018年，安盛天平財險保險業務收入分別為66.40億元、72.89億元、81.14億元、81.29億元、63.42億元，凈利潤分別為2020萬元、2.62億元、752萬元、84萬元、-2.75億元。

尤其占九成以上的車險業務虧損突出，市場份額下滑。

2014~2018年安盛天平財險車險業務保費分別為62.85億元、68.03億元、75.47億元、73.33億元、63.42億元，同期承保利潤分別為-3.06億元、-2.30億元、-3.60億元、-4.73億元、-5.58億元。

對于上述表現，安盛天平財險方面認為，“從2017年開始，公司的財務表現下滑，很大程度來講，與市場大環境密切相關。自從收購以來，我們一直進行著公司運營的整合，而且受到了公司內外的積極支持。經營業績固然重要，但對于我們來說，如何能在中國這個巨大的市場上站穩腳跟，實現長期的發展更為重要。我們具有足夠的耐心，也相信未來的公司發展態勢。為了實現長期的發展，我們會發展多元化的產品和服務，為客戶提供有質量的服務和產品，同時利用數字化的技術優勢來提高客戶的體驗，并積極吸引和培養本土人才，發展公司的業務。”

事實上，中資保險公司在財產險業務經營上以車險為重心，外資財產險公司車險占比相對較小，不具備優勢，主要經營險種較分散。同時，目前的外資財險公司分支機構普遍偏少，業務覆蓋的地區范圍受限。另外，銷售渠道已基本被“老三家”占據，缺乏優勢。

公開資料顯示，自2015年以來，外資財產險公司份額持續回落，保費增速也持續低于中資財產險公司。截至2019年5月，外資財產險公司份額已經下降為1.74%。

在宣布將全資控股安盛天平財險股權之后，安盛已將該公司的形象標識等進行變更，官網名稱也已變更為安盛保險，并對外進行新品牌傳播。與此同時，為了扭轉此前不斷走向虧損的不利局面，安盛保險將向更多非車險種拓展，比如旅游險、健康險、生活保障險等。衛澤韋認為，“車險是一個入口，可以讓我們觸達廣闊的客戶群，并進行深度互動，這就能夠創造機會，便于我們拓展和銷售其他產品，實現更多元化的服務。”

但是，在中國市場跌下“神壇”的安盛，能否如其管理層所愿，在下一個20年里鑄造傳奇，還有待時間給出回答。