來(lái)源：深圳商報(bào) 2021年06月25日 版次：A06
深圳商報(bào)記者 邱清月
“自預(yù)定利率4.025%的年金險(xiǎn)產(chǎn)品逐漸退出后，3.5%復(fù)利增值的增額終身壽險(xiǎn)受到的關(guān)注度越來(lái)越高了?！蹦瓿醣ｋU(xiǎn)開(kāi)門(mén)紅的時(shí)期，多家銀行的理財(cái)經(jīng)理這樣告訴記者。而上一篇年金險(xiǎn)的報(bào)道推出之后，有消費(fèi)者詢問(wèn)增額終身壽險(xiǎn)是不是年金險(xiǎn)，為什么也會(huì)“分紅返利”？本期保險(xiǎn)理財(cái)就來(lái)聊聊增額終身壽險(xiǎn)的真面目。
增額終身壽險(xiǎn)PK年金險(xiǎn)
增額終身壽險(xiǎn)和年金險(xiǎn)都屬于儲(chǔ)蓄類(lèi)保險(xiǎn)產(chǎn)品，消費(fèi)者第一次接觸確實(shí)很難分辨出兩者的不同，因?yàn)樗鼈兌际菈垭U(xiǎn)，同時(shí)又有“返還”的特點(diǎn)，都是“時(shí)間越長(zhǎng)越劃算”的保險(xiǎn)。
但兩者還是有區(qū)別的，年金險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值相對(duì)較低，前期退保成本較高，客戶可在退休前強(qiáng)制儲(chǔ)備一筆資金，同時(shí)返還的年金在每年確定的時(shí)間進(jìn)行領(lǐng)取，符合養(yǎng)老金、教育金的特點(diǎn)。
增額終身壽險(xiǎn)和固定時(shí)間固定金額的年金險(xiǎn)相比，它是一份“會(huì)長(zhǎng)大”的保險(xiǎn)產(chǎn)品，同樣的保費(fèi)，定額終身壽險(xiǎn)一開(kāi)始的身故保額固定100萬(wàn)元，而增額終身壽險(xiǎn)一開(kāi)始的身故保額可能是10萬(wàn)元，但會(huì)逐年復(fù)利遞增，增值的時(shí)間越長(zhǎng)，有效保額越高。投保幾十年后，年老身故，財(cái)富就會(huì)自動(dòng)傳承給受益人。
只能去世了再領(lǐng)錢(qián)？不，可以通過(guò)減保的方式提前取出現(xiàn)金，靈活提現(xiàn)，什么時(shí)候取、取多少都由客戶自己決定。若養(yǎng)老期間發(fā)生突發(fā)事件，需要大額支出，還可以通過(guò)部分退保的方式領(lǐng)取資金。
增額終身壽險(xiǎn)兼顧安全性、收益性和靈活性，深受當(dāng)下投資者喜愛(ài)。理財(cái)經(jīng)理告訴記者，增額終身壽險(xiǎn)目前賣(mài)得最火，險(xiǎn)企提供的選擇也多。從內(nèi)部產(chǎn)品形態(tài)來(lái)看，增額終身壽險(xiǎn)的保額按固定利率持續(xù)增長(zhǎng)，能夠提前鎖定未來(lái)的終身收益，不用擔(dān)心利率下行風(fēng)險(xiǎn)。
不過(guò)天下沒(méi)有完美的產(chǎn)品，增額終身壽險(xiǎn)作為養(yǎng)老選擇的話，是不能終身領(lǐng)取的?，F(xiàn)金價(jià)值有限額，領(lǐng)完就沒(méi)有了，領(lǐng)多少、漲多少都寫(xiě)在保單里?？偟膩?lái)說(shuō)，增額終身壽險(xiǎn)前期的保障功能比較弱，主要作用是保額的復(fù)利增值。
警惕增額終身壽險(xiǎn)的復(fù)利
很多消費(fèi)者在面對(duì)高利息的產(chǎn)品時(shí)，往往只盯著利息率，比如有人描述增額終身壽險(xiǎn)的收益率是3.8%復(fù)利遞增。但事實(shí)上，監(jiān)管規(guī)定，所有的壽險(xiǎn)法定評(píng)估利率不得超過(guò)3.5%，年金險(xiǎn)可以在不超過(guò)3.5%的1.15倍范圍內(nèi)設(shè)置利率，這也就是4.025%年金險(xiǎn)的來(lái)源了。也就是說(shuō)所有增額終身壽險(xiǎn)在整個(gè)保障期間內(nèi)總體收益率是不能超過(guò)3.5%。
咨詢?cè)鲱~終身壽險(xiǎn)時(shí)一定聽(tīng)過(guò)“這款增額終身壽每年按3.8%的復(fù)利遞增，而且保證一輩子收益率不變，現(xiàn)在銀行儲(chǔ)蓄那么低，買(mǎi)它未來(lái)收益會(huì)更高”。
一輩子收益率不變是寫(xiě)進(jìn)合同的，沒(méi)有問(wèn)題，但3.8%的復(fù)利就是套路了。增額終身壽險(xiǎn)的初始保額低于本金，舉個(gè)例子，30歲交10萬(wàn)元保費(fèi)，對(duì)應(yīng)的是7萬(wàn)元保額，然后7萬(wàn)元保額每年3.8%復(fù)利，一直到105歲后，最終整體復(fù)利是3.45%，不會(huì)超過(guò)監(jiān)管規(guī)定的3.5%。
那被保險(xiǎn)人換成小孩呢？同樣的10萬(wàn)保費(fèi)，保額會(huì)更低，比如0歲交10萬(wàn)元，保額只有3萬(wàn)元，105年之后的復(fù)利值依然在3.5%以內(nèi)。所以，增額終身壽險(xiǎn)的保額復(fù)利率要特別注意。
選增額終身壽險(xiǎn)要在意它的現(xiàn)金價(jià)值走勢(shì)，現(xiàn)金價(jià)值相當(dāng)于本金存款（前幾年會(huì)扣一筆手續(xù)費(fèi)），加保、減保就是在現(xiàn)金價(jià)值賬戶上的存取，這個(gè)才是真實(shí)賬戶。
深圳某大型壽險(xiǎn)代理人向記者透露，很多人都不適合買(mǎi)增額終身壽險(xiǎn)，而很多代理人不推薦更合適的年金險(xiǎn)，是因?yàn)樾庐a(chǎn)品的提成更高。這款險(xiǎn)種算是理財(cái)險(xiǎn)中相對(duì)靈活的產(chǎn)品，在養(yǎng)老方面，不如專門(mén)的遞延型養(yǎng)老年金。
每款產(chǎn)品都有適合的對(duì)象。上述代理人認(rèn)為，當(dāng)客戶的婚姻狀況、財(cái)務(wù)狀況非常復(fù)雜時(shí)，可以用來(lái)解決繼承權(quán)糾紛；或者未來(lái)可能存在的大額債務(wù)，增額終身壽險(xiǎn)有一定的避債功能。這是一種長(zhǎng)期穩(wěn)定型理財(cái)產(chǎn)品，5至10年內(nèi)急用資金的人不適合這類(lèi)產(chǎn)品。萬(wàn)一發(fā)生急用錢(qián)的情況，可以采用保單貸款服務(wù)，盡量別割肉退保。
