子公司天安財(cái)險(xiǎn)踩雷信托、被接管后，A股上市公司西水股份或?qū)⒆呦蛲耸心┞贰?/p>

　　3月30日晚間，西水股份發(fā)布公告稱，由于西水股份子公司天安財(cái)險(xiǎn)被銀保監(jiān)會實(shí)施接管，目前正在進(jìn)行清產(chǎn)核資，審計(jì)機(jī)構(gòu)無法就其上半年的經(jīng)營情況進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)，審計(jì)范圍受限。經(jīng)與會計(jì)師事務(wù)所溝通，西水股份2020年度報(bào)告可能會被出具“無法表示意見”的審計(jì)報(bào)告。

　　而根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2020年修訂）》相關(guān)規(guī)定，上市公司出現(xiàn)“最近一個會計(jì)年度的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告被出具無法表示意見或否定意見的審計(jì)報(bào)告”的情形，其股票交易將被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

　　西水股份表示，公司2020年度報(bào)告的預(yù)約披露時(shí)間為2021年4月30日，目前審計(jì)工作正在進(jìn)行中。公司和會計(jì)師事務(wù)所正積極與各有關(guān)部門進(jìn)行溝通，隨著天安財(cái)險(xiǎn)接管工作及清產(chǎn)核資工作的推進(jìn)，公司和會計(jì)師事務(wù)所將盡最大努力使影響公司年報(bào)無法表示意見的相關(guān)因素消除。值得注意的是，在此之前，西水股份前任會計(jì)師事務(wù)所中匯已主動請辭，此后，西水股份變更會計(jì)師事務(wù)所為中審亞太會計(jì)師事務(wù)所，聘期一年。

　　總市值僅剩33億元

　　截至3月31日收盤，西水股份收于3.02元/股，日內(nèi)跌幅達(dá)9.85%，總市值僅剩37億元。

　　今年1月份，西水股份曾發(fā)布公告，披露了《2020年度業(yè)績預(yù)虧公告》，預(yù)計(jì)2020年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤-87.36億元左右，扣非歸母凈利潤-271.23億元左右。

　　公告顯示，公司2020年出現(xiàn)大額虧損的主要原因是上半年天安財(cái)險(xiǎn)對投資資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備577.45億元，影響2020年度歸母凈利潤-207.24億元。西水股份在回復(fù)問詢函中表示，公司2020年出現(xiàn)大額虧損主要由三方面原因造成。

　　一是2020年上半年，天安財(cái)險(xiǎn)持有的信托產(chǎn)品等資產(chǎn)到期后發(fā)生實(shí)質(zhì)性違約，為真實(shí)反映截至2020年6月30日的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營情況，天安財(cái)險(xiǎn)對截至2020年6月30日的相關(guān)投資資產(chǎn)進(jìn)行了減值測試，經(jīng)測試，該類投資存在重大減值跡象，天安財(cái)險(xiǎn)計(jì)提投資資產(chǎn)減值準(zhǔn)備577.45億元，影響2020年度歸屬于上市公司股東的凈利潤-207.24億元。

　　二是2020年6月30日，天安財(cái)險(xiǎn)對投資持有的股權(quán)投資基金按質(zhì)押股票市值等情況重新進(jìn)行估值，公允價(jià)值變動損益為-79.41億元，影響2020年度歸屬于上市公司股東的凈利潤-28.49億元。

　　三是天安財(cái)險(xiǎn)上半年凈利潤為-646.70億元，按持股比例計(jì)算，應(yīng)付控制的結(jié)構(gòu)化主體第三方投資人（三家合伙企業(yè)LP）款項(xiàng)為-96.94億元，形成的超額虧損31.52億元由母公司來承擔(dān)，影響歸屬于上市公司股東的凈利潤-31.52億元。

　　天安財(cái)險(xiǎn)踩雷信托已被接管

　　自2020年起，受子公司天安財(cái)險(xiǎn)踩雷及被監(jiān)管影響，西水股份一直深陷泥淖之中。資料顯示，西水股份直接持有天安財(cái)險(xiǎn)35.88%的股權(quán)，通過旗下三家合伙企業(yè)恒錦宇盛、金奧凱達(dá)、國亞創(chuàng)豪間接持有天安財(cái)險(xiǎn)14.99%的股權(quán)，合計(jì)持有并控制其50.87%的股權(quán)。業(yè)務(wù)方面，天安財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入占到西水股份主營業(yè)務(wù)收入的90%以上。

　　2020年7月17日，銀保監(jiān)會發(fā)布公告顯示，鑒于天安財(cái)產(chǎn)、新時(shí)代信托等6家公司觸發(fā)了有關(guān)法律法規(guī)的接管條件，為保護(hù)保險(xiǎn)活動當(dāng)事人、信托當(dāng)事人合法權(quán)益，維護(hù)社會公共利益，被銀保監(jiān)會實(shí)施接管。接管期一年。從接管之日起，天安財(cái)險(xiǎn)股東大會、董事會、監(jiān)事會停止履行職責(zé)，相關(guān)職能全部由接管組承擔(dān)。

　　截至2019年末，天安財(cái)險(xiǎn)的金融投資資產(chǎn)為461.49億元，包括集合信托投資計(jì)劃、不動產(chǎn)投資計(jì)劃、銀行理財(cái)、未上市企業(yè)股權(quán)等。其中，信托產(chǎn)品為278.99億元，占整個金融投資資產(chǎn)的57.36%。

　　其中，信托產(chǎn)品全部為新時(shí)代信托。截至2020年6月30日，天安財(cái)險(xiǎn)直接持有的28筆信托本金284.44億元，應(yīng)計(jì)利息11.76億元，本息合計(jì)296.2億元。截至2020年9月4日，新時(shí)代信托藍(lán)海計(jì)劃1109號、1308號、1273號、1291號等16只信托產(chǎn)品出現(xiàn)逾期，逾期金額達(dá)到184億元。

　　目前，天安財(cái)險(xiǎn)的接管及清產(chǎn)核資工作仍在推進(jìn)，未來西水股份將何去何從，恐怕仍需時(shí)間才能給出答案。

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責(zé)任編輯：趙子牛