近日，A股又一家公司因財(cái)務(wù)造假收到了行政處罰。

3月9日晚間，*ST同洲（002052.SZ）發(fā)布了關(guān)于收到行政處罰事先告知書。經(jīng)查明，公司涉嫌違法的主要事實(shí)有三項(xiàng)，包括提前確認(rèn)職工薪酬負(fù)債、滯后確認(rèn)資產(chǎn)減值損失、虛構(gòu)銷售收入。

深圳監(jiān)管局決定對(duì)同洲電子責(zé)令改正，給予警告，并處以60萬(wàn)元罰款；對(duì)*ST同洲時(shí)任董事長(zhǎng)袁明處以90萬(wàn)元罰款，對(duì)其余相關(guān)有責(zé)人員給予警告，并處以數(shù)額不等的罰款。

上市14余年，*ST同洲的未分配利潤(rùn)累計(jì)虧損近14億元。算上2020年，公司業(yè)績(jī)已連虧三年，揮別A股或是不遠(yuǎn)了。

上市公司時(shí)任實(shí)控人主導(dǎo)財(cái)務(wù)造假

經(jīng)查明，深圳監(jiān)管局認(rèn)定*ST同洲2014年、2015年、2016年年報(bào)存在虛假陳述。

在提前確認(rèn)職工薪酬負(fù)債方面，公司于2014年12月31日確認(rèn)了2630萬(wàn)元因經(jīng)濟(jì)性裁員產(chǎn)生的職工薪酬負(fù)債，并計(jì)入當(dāng)期損益。

而該筆辭退福利應(yīng)當(dāng)分別于2015年、2016年分期發(fā)放2081.38萬(wàn)元、542.29萬(wàn)元。*ST同洲提前確認(rèn)職工薪酬負(fù)債致使2014年度虛減凈利潤(rùn)2630萬(wàn)元，2015年度虛增凈利潤(rùn)2897.77萬(wàn)元，2016年度虛減凈利潤(rùn)267.77萬(wàn)元。

第一財(cái)經(jīng)記者注意到，在三項(xiàng)違法事實(shí)中，*ST同洲虛構(gòu)銷售收入的金額最大，并導(dǎo)致2015年度凈利潤(rùn)由虧損轉(zhuǎn)為盈利。

公告顯示，2015年3月，*ST同洲向深圳市安迪泰科技有限公司、深圳市健之康科技有限公司虛假銷售已全額計(jì)提資產(chǎn)減值的呆滯存貨，導(dǎo)致虛增2015年度營(yíng)業(yè)收入1254.35萬(wàn)元，虛增2015年度凈利潤(rùn)1254.35萬(wàn)元。

同年12月，*ST同洲通過(guò)全資子公司南通同洲向北京華光同創(chuàng)科技有限公司虛假銷售呆滯存貨，虛增當(dāng)年度營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)均為2920.05萬(wàn)元。

另外，*ST同洲于2012年9月投資1500萬(wàn)美元成立的境外合資公司國(guó)通傳媒，于2015年已出現(xiàn)明顯減值跡象。而公司直至2016年年報(bào)才確認(rèn)減值。由此實(shí)現(xiàn)2015年虛增凈利潤(rùn)3950萬(wàn)元。

通過(guò)上述三大“戲法”，2014年~2016年，*ST同洲分別虛減凈利潤(rùn)2630萬(wàn)元、虛增凈利潤(rùn)1.10億元、虛減凈利潤(rùn)4203.44萬(wàn)元，分別占合并利潤(rùn)表當(dāng)期披露利潤(rùn)的6.31％、164.17％和6.89%。

深圳證監(jiān)局指出，時(shí)任*ST同洲董事長(zhǎng)、實(shí)控人、國(guó)通傳媒董事袁明主導(dǎo)了公司經(jīng)濟(jì)性裁員工作、組織策劃了虛構(gòu)銷售收入行為，且在知悉*ST同洲對(duì)國(guó)通傳媒投資存在明顯減值跡象但未及時(shí)報(bào)告，導(dǎo)致同洲電子滯后確認(rèn)資產(chǎn)減值損失。

行政處罰決定書下發(fā)，意味著適格投資者維權(quán)索賠已經(jīng)在路上。上海漢聯(lián)律師事務(wù)所宋一欣律師、浙江裕豐律師事務(wù)所厲健律師均表示，根據(jù)司法解釋，暫定在2016年4月29日至2019年10月25日期間買入*ST同洲股票，并在2019年10月26日后賣出或繼續(xù)持有該股票的受損投資者可以索賠。正式的索賠條件需以法院認(rèn)定為準(zhǔn)。

華夏人壽持股浮虧巨大

被實(shí)控人“玩壞”的*ST同洲，基本已經(jīng)喪失了盈利能力。此前，公司發(fā)布的2020年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司預(yù)計(jì)全年歸母凈利潤(rùn)虧損1.6億~1.8億元。扣非后凈利潤(rùn)連續(xù)六年為負(fù)。

*ST同洲公告稱，業(yè)績(jī)同比下降的主要原因系全球市場(chǎng)低迷，公司業(yè)務(wù)受到較大沖擊；海外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，訂單價(jià)格有所下調(diào)導(dǎo)致毛利下降；美元匯率持續(xù)下跌導(dǎo)致的匯兌損益等。

需要指出的是，2018年以來(lái)，*ST同洲的凈利潤(rùn)已連虧三年。按照規(guī)定，在公司披露2020年度年報(bào)后，公司股票將可能被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。

公開(kāi)資料顯示，*ST同洲注冊(cè)地位于深圳，主營(yíng)業(yè)務(wù)為廣電全業(yè)務(wù)融合云平臺(tái)、數(shù)字電視中間件、智能電視操作系統(tǒng)TVOS、智能數(shù)字終端、智能網(wǎng)關(guān)、數(shù)字電視前端設(shè)備等的研發(fā)、制造、服務(wù)與銷售以及與智慧家庭相關(guān)的增值業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)、集成和運(yùn)營(yíng)。

值得注意的是，一向以價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資和審慎投資著稱的險(xiǎn)資也“踩雷”*ST同洲。

財(cái)報(bào)顯示，截至三季度末，華夏人壽旗下兩款產(chǎn)品持股*ST同洲。其中，華夏人壽保險(xiǎn)股份有限公司－萬(wàn)能保險(xiǎn)產(chǎn)品持有*ST同洲6830萬(wàn)股，占流通股比例為9.157%，是公司第二大流通股股東；華夏人壽保險(xiǎn)股份有限公司－分紅－個(gè)險(xiǎn)分紅持股628.80萬(wàn)股，占流通股比例為0.843%，為第八大流通股股東。

另外，平安基金旗下的平安銀行－深圳平安大華匯通財(cái)富管理有限公司持有*ST同洲1116.55萬(wàn)股，為公司第五大流通股股東。

第一財(cái)經(jīng)記者梳理發(fā)現(xiàn)，平安人壽、中國(guó)人壽、中國(guó)人壽財(cái)險(xiǎn)等險(xiǎn)資或旗下產(chǎn)品均在以前年度持有過(guò)*ST同洲，并于2014年一季度末前陸續(xù)清倉(cāng)完畢。

而華夏人壽的個(gè)股分紅產(chǎn)品卻在2018年逆勢(shì)增持，新晉成為上市公司前十大股東。截至最新收盤日，*ST同洲股價(jià)報(bào)1.5元，較2018年股價(jià)高點(diǎn)累計(jì)跌去73%。這意味著，如果較最新公開(kāi)持股數(shù)據(jù)一股未減持，華夏人壽的個(gè)險(xiǎn)分紅產(chǎn)品浮虧巨大。