原標題：海保人壽去年虧損1.18億 大股東易聯眾日子“不好過”對外質押20%股權借款1.5億

　　記者：吳敏

　　近日，海南首家壽險法人機構海保人壽披露2020年4季度償付能力報告，報告顯示，該公司四季度保險業務收入1.6億元，凈利潤為-0.16億元。若結合今年前三季度數據簡單來看，2020年全年，該公司保險業務收入14.29億元，同比增速21． 7%，但凈利潤為-1.18億元，虧損幅度同比擴大20%。

　　實際上，于2018年5月開業的海保人壽，由于展業時間較短，近幾年，雖然保費收入快速攀升，但凈利潤始終虧損。根據該公司過去兩年年報數據，2018年、2019年，其保險業務收入分別為2.82億元、11.74億元，凈利潤分別為-0.57億元、-0.98億元。

　　伴隨業務擴張以及凈利潤持續虧損，海保人壽的償付能力也在被快速消耗。該公司核心及綜合償付能力充足率在2019年1季度時均為2017.54%，隨后經過四個季度的快速下滑，在2019年4季度降至355.47%，而2020年4季度，其償付能力充足率已經進一步下滑至204.24%。

　　不過，海保人壽在四季度償付能力報告中披露稱，公司于11月13日開展突發事件應急演練，演練模擬三個情景：一是發生2筆投資資產違約，違約金額合計2億多；二是因洪澇災害導致超過5名客戶罹難，身故賠付1千萬；三是受資本市場波動，萬能險產品結算利率低于客戶預期，引發多名客戶退保，退保金額約為2千萬。“經測算，本次應急情景下公司償付能力保持在150%以上，無需進行資本補充。”

　　當前，海保人壽共有8家股東，其中海馬投資集團有限公司、海思科醫藥集團股份有限公司、易聯眾信息科技有限公司均持股20%，為并列第一大股東；深圳市智信利達投資有限公司、舜元建設（集團）有限公司分別持股13.3%、12%；深圳市仲山裕華投資發展有限公司、海南新建橋經濟發展有限公司、本源建投（北京）資產管理有限公司持股比例均為4.9%。

　　從股東背景來看，海思科、易聯眾均為上市公司，海思科為醫藥、醫療器械企業，同時布局大健康產業鏈，優化投資結構。易聯眾則聚焦民生信息化相關業務領域，包括醫療保障、健康醫療、民生服務、產業金融等。其他股東則涉及金融投資、地產實業等領域。

　　值得一提的是，易聯眾所持有的海保人壽20%股權已經全部被質押，舜元建設所持有的12%股權同樣全部被質押，也就是說，海保人壽有32%的股權處于被質押狀態。

　　“股東將所持有的保險公司股權質押的目的在于獲得融資。民營企業融資渠道相對較窄，而保險公司股權是質量相對較高的押品，融資比率比較高，質押融資是很多企業的選擇。股東出質股權進行融資對于保險公司而言沒有直接的影響，只有當股東無法按照約定償還融資貸款時，債權人對出質的股權進行處置時才會對保險公司的經營造成影響，同時造成保險公司的股東被動變動。”一位保險領域專家曾向本報記者說道。

　　實際上，作為海保人壽的重要發起股東，易聯眾目前的日子也不太“好過”。易聯眾成立于2000年7月，公司主要面向政府、企業和社會公眾提供金融社保卡、自助服務終端及在醫療健康、社會保障、就業服務、教育、住房等民生領域的產品和服務。2010年7月，易聯眾在深交所創業板上市，自然人張曦合計持股20.02%，為易聯眾實控人。

　　2020年初爆發的新冠疫情對易聯眾的影響十分顯著。去年一月，易聯眾為能及時滿足公司業務開展對營運資金的需求，與上海橡日資產管理有限公司（下稱“橡日資產”）簽署《借款合同》，易聯眾以以持有的海保人壽20%股份提供質押擔保，向橡日資產借款人民幣1.5億元，借款則用于公司日常生產、經營所需流動資金周轉。

　　受新冠疫情影響，易聯眾部分項目招標計劃推遲和項目實施延后，影響項目完成進度，對該公司生產經營也造成一定影響。去年上半年，易聯眾凈利潤虧損4627萬元，虧損幅度擴大192.8%。

　　本報記者注意到，為了滿足公司對流動性資金的需求，2020年，易聯眾多次向銀行申請授信，具體來看，去年3月，易聯眾向興業銀行廈門分行申請了1億元人民幣的綜合授信額度；6月向渤海銀行廈門自貿區分行申請3500萬元人民幣綜合授信額度；9月向招商銀行廈門分行申請5000萬元人民幣授信額度的同時，又向贛州銀行廈門海滄支行申請4000萬元人民幣的流動資金貸款授信額度。另外，今年1月，易聯眾再次向民生銀行廈門分行申請1億元人民幣的綜合授信額度。

　　同時，易聯眾為了降低經營風險，提示公司質量及持續經營能力，還在2020年轉讓了兩家子公司股權，去年2月，該公司將其持有的北京智康全部65%股權以人民幣1元的價格轉讓給北京睿訊信息技術有限公司；去年12月，易聯眾又將其持有的廈門易聯眾融資租賃有限公司100%股權，以人民幣1.74億元的價格轉讓給上海可靠進出口有限公司。

　　不僅如此，易聯眾去年大部分時間都靠政府補助來維持生計。本報記者根據易聯眾發布的公告不完全統計，該公司在2020年共收到來自政府的各項補助資金12筆，合計約4030.66萬元。

　　在參與發起設立海保人壽時，易聯眾曾表示，在國家政策的鼓勵下，目前保險業發展前景良好，潛力巨大，合理布局并及早參與發起設立人壽保險公司有利于優化公司經營結構，增強公司整體抗風險能力，提升綜合競爭能力，為股東創造更大的價值。但壽險公司由于開業之初成本較大，往往都處于虧損階段，需要經歷“7年負債”的考驗，方可達到盈虧平衡，并在之后進入盈利期，當然業內也不乏成立十余年仍未進入穩定盈利期的險企。未來，易聯眾如何應對海保人壽業績持續虧損的考驗，將為后者提供哪些資源便利，本報記者將持續關注。

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責任編輯：戴菁菁