原標題：新生保險力量的躍起：國富人壽上半年保費收入為何增速領先？

　　來源：每日財報

　　郜融蓮 

　　區域保險國富人壽成為2020年保費增速的黑馬

　　在壽險公司的新生力量中，地處廣西南寧，成立剛兩年的國富人壽算是2020年的一匹黑馬。

　　根據保險公司發布的二季度償付能力報告，國富人壽上半年保費收入13.17億元，同比大增3558.33%，成為增速最高的壽險公司。

　　《每日財報》注意到，受疫情影響，國內整個壽險原保費收入整體增幅僅有6%，同期增速下降9.24個百分點，而國富人壽保費收入為什么仍然能保持高增長？

　　區域保險的突圍路徑

　　國富人壽成立于2018年6月7日，是廣西首家法人壽險公司，也是銀保監會合并后廣西獲批的第一家金融機構。

　　由廣西投資集團有限公司（持股20%）、廣州唯品會信息科技有限公司（持股16%）、吉安新年企業集團有限公司（持股13%）、北京信中利投資股份有限公司（持股12%）、湖北三峽華翔集團有限公司（持股12%）、廣西日報傳媒集團有限公司（持股10%）、上海恒大建材市場管理股份有限公司（持股9%）、廣西名都生態科技發展有限公司（持股8%）等8家公司共同創立，注冊資本15億元。

　　過去兩年，作為區域保險——國富人壽應該算是大踏步發展，最主要的評價指標——保費收入從2018年的1.51億元飆升至2019年的6.10億元。

　　關于公司保費收入增長的原因，國富人壽這樣回復《每日財報》：“公司在2018年6月后，一直穩步搭建業務渠道，為業務長遠發展打牢基礎。在成立滿一周年后，公司向監管備案分紅、萬能等新型壽險產品，拓展業務渠道，保費規模快速提升。”

　　更進一步，我們注意到，這和國富人壽明確了以“期交和價值業務健康快速成長”為核心戰略，在渠道隊伍建設、分支機構發展、產品設計研發、前沿科技運用和精細化管理等多種市場化舉措離不開。

　　以渠道隊伍建設為例，國富人壽推出了“引智引資入桂”計劃，從區外引進了一批具有法人總部機構的管理人才，同時建立完備的培訓體系。去年6月份，國富人壽引入原復星保德信總經理儲良，延攬行業大將就是最直接的體現。

　　在產品設計研發方面也是持續創新。根據公開資料，國富人壽深耕廣西地區，突出區域特色，在低成本、高保障等方面下功夫，先后開發了超過50款保險產品，涵蓋人壽、意外、重大疾病、醫療、養老等保障范圍。其中有專門針對廣西人民的明星產品“八桂無憂”重疾險、“桂企保”等定制產品。

　　《每日財報》還注意到，今年8月份，國富人壽和輕松籌集團推出了為廣西人民量身定制的專屬補充醫療保險——“惠桂保”，產品緊密銜接基本醫保，不限定被保險人年齡、職業，以每天不超3角錢的保費提供200萬元高額補充醫療保障。

　　前沿科技運用方面，也是毫不遜色。根據公開資料，國富人壽著力建設智能客戶服務體系，推動了線上客服流程化、標準化、交互化，覆蓋保單全生命周期的數字化。今年疫情期間，國富人壽更是加大互聯網業務開拓力度，以核心產品為抓手，不斷拓寬延展合作平臺的深度和廣度，持續強化科技應用能力，深化核保風控、產品管理、客戶服務體系的智能化程度，不斷提升用戶體驗。

　　產品結構不均衡 新手期仍虧損

　　盡管國富人壽發展勢頭很猛，但是《每日財報》也發現了一些問題。

　　譬如，國富人壽的保險品種機構并不平衡。根據2019年年報，國富人壽躉交保費收入為5.85億元，占原保險合同業務收入的比例為95.93%；期交保費收入僅有2485萬元，占原保險合同業務收入的比例僅4.07%。

　　從險種看，2019年，國富人壽傳統壽險的原保險合同業務收入僅5344萬元，占比8.76%；分紅壽險的原保險合同業務收入則高達5.29億元，占比86.78%；健康險和意外傷害險的原保險合同業務收入合計2722萬元，占比合計4.46%。

　　從銷售方式看，銀保銀郵、保險代理、保險經紀、直銷這四個渠道獲得的原保險合同收入分別為5.71億元、2024萬元、1421萬元、459萬元，其中銀保銀郵渠道的收入占比高達93.6%。

　　對于一家新生公司來說，躉交保費收入盡管能快速沖量，但內含業務價值比較低，對于公司的長期穩健發展并不利。對于國富人壽來說，待公司整體收入達到一個臺階，亟需改變不平衡的產品結構。

　　另一方面，《每日財報》也注意到，作為一家新成立的保險公司，國富人壽尚未達到盈利周期。

　　根據償付能力報告，今年上半年國富人壽凈虧損0.83億元，此前兩年虧損分別為1.19億元、0.47億元。

　　按照國內外壽險公司經營規律，新建壽險公司的盈虧平衡點一般在7-8年。僅有2歲多的國富人壽仍然虧損，也算符合行業發展規律。

　　至于今年上半年虧損加重，國富人壽稱，主要因為疫情期間的捐贈提高了公司部分成本。

　　根據回復，2020年1月27日，公司向廣西全區22萬余名醫護人員以及近30萬醫護人員家屬捐贈了包含新冠肺炎身故責任的意外傷害保險，并調高了賠付額度，總保險金額近1700億元。

　　在2月-3月間，公司還向南寧、百色、來賓、貴港四市轄區內所有復工復產企業職工、個體工商戶及其雇員免費提供包含新冠肺炎身故責任的意外傷害保險，覆蓋人群近500萬人。

　　上述保險捐贈共提取準備金8500萬元，計入當期的經營成本，后續該部分準備金將會逐步釋放，虧損數據會逐步下降。盡管成本增加，但是體現了國富人壽良好的社會責任。

　　另外更多的經營擴張也帶來了虧損。公司表示，目前仍處于初創起步階段，為擴大經營規模，需要在廣西各地市開設分支機構，前期需要持續投入機構建設費用。2020年上半年，國富人壽貴港分公司、玉林分公司、梧州分公司、北海分公司相繼開業，開設新的分支機構投入了大量資金。

　　面對盈利預期，國富人壽對《每日財報》表示，公司將持續堅持以“期交和價值業務健康快速成長”為核心戰略，爭取早日實現盈利。

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責任編輯：潘翹楚