原標(biāo)題：信用保證險(xiǎn)壞賬或達(dá)130億？“業(yè)界良心”人保財(cái)險(xiǎn)忙著找催收

　　來源：互金商業(yè)評(píng)論

　　探長獲悉，日前因關(guān)停助貸險(xiǎn)部門陷入輿論漩渦的人保財(cái)險(xiǎn)正忙著處理爛攤子，和眾多第三方催收公司討論逾期借款催收事宜。據(jù)知情人士透露，人保財(cái)險(xiǎn)在信用保證險(xiǎn)方面承保貸款用戶大約80萬個(gè)，理賠數(shù)量在13萬左右，用戶逾期占比約16%；件均金額10萬元左右，壞賬金額預(yù)計(jì)為130億元，不過這一數(shù)字未得到人保方面的確認(rèn)。

　　近日，市場(chǎng)上傳聞因虧損嚴(yán)重，人保財(cái)險(xiǎn)叫停了至少15個(gè)省市的助貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)，并與合作的銀行以及互金機(jī)構(gòu)重新修訂了合作條款。

　　此前人保披露的2019年年報(bào)顯示，人保信用保證險(xiǎn)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入227.67億元，保險(xiǎn)總金額為1.35萬億，賠付支出凈額為70.72億元，準(zhǔn)備金負(fù)債余額226.6億元。當(dāng)年承保利潤為-28.82億元。

　　2018年，信用保證險(xiǎn)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入115.75億元，賠付支出凈額為34.29億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤1.85億元。

　　值得注意的是，2019年，人保財(cái)險(xiǎn)信用保證險(xiǎn)的手續(xù)費(fèi)和傭金支出高達(dá)25.22億元，占保費(fèi)收入比例為11%；

　　與傳言中的叫停信用保證險(xiǎn)業(yè)務(wù)遙相呼應(yīng)的是，人保信用保證險(xiǎn)保費(fèi)收入2020年一季度出現(xiàn)大幅跳水。

　　2020年一季度，中國人保信用保證險(xiǎn)保費(fèi)收入為24.97億元，而2019年一季度為47.99億元，同比大幅下滑48%。

　　此外，2020年一季度，中國人保提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金258.6億元，去年同期為86.6億元，同比增長198.6%。人保在一季度財(cái)報(bào)中沒有詳細(xì)披露責(zé)任準(zhǔn)備金的構(gòu)成，只是籠統(tǒng)的解釋稱，準(zhǔn)備金大幅增長原因是“保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模增長”所致。但是，2020年一季度，中國人保的保險(xiǎn)收入為1941億元，同比增長僅0.2%，近乎停滯，遠(yuǎn)遠(yuǎn)談不上規(guī)模增長。

　　所謂助貸險(xiǎn)，是人保財(cái)險(xiǎn)推出的針對(duì)與人保財(cái)險(xiǎn)合作的銀行及互金機(jī)構(gòu)發(fā)放的無抵押貸款業(yè)務(wù)的貸款保證保險(xiǎn)產(chǎn)品。人保官方披露信息顯示，人保與消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)合作的產(chǎn)品主要有以下幾類：

　　一類是借款合同履約保證保險(xiǎn)，相關(guān)機(jī)構(gòu)包括宜人貸、玖富、前隆科技；第二類是貸款保證保險(xiǎn)，相關(guān)機(jī)構(gòu)為中移、蘇寧、米么金服等；第三類是金融機(jī)構(gòu)貸款損失信用保險(xiǎn)，涉及機(jī)構(gòu)包括螞蟻金服、唯品會(huì)、百度度小滿、去哪兒等；第四類是擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償損失信用保險(xiǎn)，涉及機(jī)構(gòu)包括宜信、玖富等。

　　以某機(jī)構(gòu)與人保簽署的合同為例，在保險(xiǎn)期內(nèi)，投保人未能按照與被保險(xiǎn)人簽訂的貸款合同的約定履行還款義務(wù)，且投保人拖欠任何一期欠款達(dá)到80天以上的，保險(xiǎn)人對(duì)投保人應(yīng)償還而未償還的貸款本金和利息承擔(dān)賠償責(zé)任。

　　通常來說，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與互金機(jī)構(gòu)合作時(shí)，通常會(huì)約定賠付上限，但人保財(cái)險(xiǎn)因?yàn)閷?duì)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)擔(dān)保實(shí)行“無上限壞賬賠付”，因此被贊為“業(yè)界良心”。

　　據(jù)媒體報(bào)道，人保財(cái)險(xiǎn)信用保證險(xiǎn)業(yè)務(wù)出現(xiàn)巨額虧損，與數(shù)家平臺(tái)的業(yè)務(wù)不順有關(guān)，其中一家即是美股上市公司宜人金科（ NYSE：YRD）。人保披露信息顯示，2018年2月，宜人貸與人保財(cái)險(xiǎn)達(dá)成了借款人履約保證險(xiǎn)三年合作協(xié)議。2019年下半年，人保財(cái)險(xiǎn)提前終止與宜人貸等互金平臺(tái)的信保險(xiǎn)新增業(yè)務(wù)。

　　人保財(cái)險(xiǎn)副總裁沈東在中國人保2019年度業(yè)績發(fā)布會(huì)上表示，信用保證險(xiǎn)虧損主要是賠付率上升幅度比較大，費(fèi)用率相對(duì)比較高。還有一個(gè)原因是業(yè)務(wù)特點(diǎn)決定的，信用保證險(xiǎn)，特別是融資類的信用保證險(xiǎn)是先賠后追，追償?shù)氖杖肴霂は鄬?duì)滯后，隨著業(yè)務(wù)的進(jìn)展，業(yè)務(wù)的特點(diǎn)會(huì)體現(xiàn)賠付率先高后低的特征，特別是在業(yè)務(wù)快速發(fā)展的情況下。

　　探長注意到，某券商研究報(bào)告指出，人保財(cái)險(xiǎn)信用保證險(xiǎn)虧損主要是和互金平臺(tái)合作的融資類業(yè)務(wù)出現(xiàn)一定風(fēng)險(xiǎn)暴露有關(guān)，人保財(cái)險(xiǎn)已對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)計(jì)提了一定的賠付準(zhǔn)備，當(dāng)前人保財(cái)險(xiǎn)已經(jīng)中止和該平臺(tái)的新增業(yè)務(wù)，但尚有20%-30%大于1年期的存量業(yè)務(wù)待消化。

　　這也意味著，人保財(cái)險(xiǎn)信用保證險(xiǎn)的地雷尚未完全引爆。

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責(zé)任編輯：張緣成