大瓜！天安人壽審計調整41億，富德財產調整近6億，多家險企調整后未披露更正報告！

　　13個精算師

　　天安人壽

　　2019年度報告出爐

　　虧損66億元

　　引業內一片嘩然

　　除了經營問題

　　還有個審計調整的事兒要關注！

　　后期我們單獨分析天安人壽經營的情況

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　　審計調整，動輒41億！

　　天安人壽虧損擴近3倍

　　隨著各家險企年報的陸續披露，關于保險公司2019年經營情況的分析越來越多。其中，格外引起大家注意的就是巨額虧損的天安人壽和天安財險兩家公司。

　　天安人壽2019年虧損高達66億元，是壽險公司中虧損最多的一家，堪比2018年巨額虧損68億的幸福人壽！

　　是的，天安人壽巨額虧損背后的經營情況值得我們細細分析，這個之后我們再說。

　　今天，小編想說的是審計前天安人壽的虧損額僅為25億，而審計調整導致凈利潤縮水41億元。

　　1． 天安人壽，審計調整后虧損66億！

　　從上圖可以看到，無論是償付能力充足率還是凈資產、凈利潤，天安人壽的審計前后數據都發生了較大變化。

　　一次審計調整41億，導致天安人壽的凈利潤從-25億降至-66億，審計前后變化高達164%。

　　核心償付能力充足率也從120%降至99%，減少了21個百分點。

　　因為重大審計調整，天安人壽也公布了更正后的償付能力報告。

　　其實，審計調整是很正常的一件事兒，并不需要奇怪。那么，為什么小編要說天安人壽調整41億這件事兒呢？

　　2． 審計調整幅度，一般有限！

　　如果一家公司經營正常，且核算安排合理，審計調整前后的利潤不應出現太大變化。

　　以行業為例，2019年非上市險企審計前后的凈利潤變化，財險業為33%，壽險業為18%。

　　以公司為例，小編選取了部分規模較大的非上市保險公司，從上圖可以看到，審計前后數據的變化差異只有1%-3%左右。

　　由此可見，審計調整是正常的，但是如果審計調整幅度高過10%，甚至比行業的審計前后變化還要高，是不是就值得關注了呢？

　　像天安人壽一樣，審計前后利潤變化大的，還有很多。

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　　多家公司審計調整

　　還有公司沒有披露更正報告

　　1． 富德財產，調整近6億！

　　根據審計前后凈利潤的比較，小編篩選出了差異比較大的保險公司，如上圖所示。

　　富德財產，審計前后利潤相差近6億，差異幅度高達782%。

　　易安財產，審計前后利潤相差近1.7億，差異幅度高達-5688%。

　　都邦保險，審計前后利潤相差近0.8億，差異幅度高達-641%。

　　一般審計調整，到底是調整了哪些內容，我們是很難知道，但是一旦利潤調整的多，最可能的就是準備金、投資相關的科目發生了重大調整。

　　以易安財險為例，其在一季度償付能力報告中就說到“公司于2020年4月15日完成對2019年重大審計調整事項的確認，補提保費不足準備金1.76億元。”

　　了解保險業的人，看到這兒就應該知道為什么小編今天要說審計調整的事兒了，具體的文末小編再說。

　　2． 重大審計調整，要發布償付能力更正信息

　　按照償付能力監管規則要求，保險公司審計后償付能力信息有重大變動的，都是要在審計報告出具之日起10日內發布更正報告的！

　　然而，截至目前只有部分公司公布了審計后的報告！

　　上文提到的，都邦保險，富德財產，易安財產，安達保險，幸福人壽，前海人壽，信美人壽，北大方正都沒有公布審計后的報告！

　　①富德財產

　　②都邦保險

　　③幸福人壽

　　3． 償付能力報告，凈利潤是取合并報表還是公司報表？

　　仔細看上面審計調整前后凈利潤變化的人，還會發現兩個問題，一是天安人壽的凈利潤是-69億，二是前海人壽的凈利潤為-1.62億。

　　這兩個數據，都是兩家公司2019年審計后的公司報表數據！

　　而償付能力報告中披露的，兩家公司的凈利潤全部是用的合并報表的數據。

　　其實，大多保險公司（國壽、平安等）償付能力報告披露的都是公司報表的凈利潤。所以，為了行業統一可比，我們審計后的數據全部取的都是公司報表的數據。

　　那么，到底償付能力報告中，凈利潤該用哪個報表的數據呢？

　　按照《償付能力監管規則第1號：實際資本》第五條的要求，實際資本要以母公司財務報表為基礎，不以合并報表為基礎。

　　那么，償付能力信息披露應該要用統一的口徑。

　　凈利潤是否也該披露母公司報表的呢？

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　　信息披露要重視！

　　其實，無論是償付能力報告還是年度報告的信息披露，都有很多保險公司存在不規范的問題。

　　比如，至今仍有保險公司沒有披露年度報告，有的說明了因為疫情影響審計未結束，有的甚至沒有說明。

　　還有，今天我們說的審計后有重大調整的要更正償付能力報告，除了上面我們提到的公司，還有很多公司沒有披露。

　　在此我們不一一點名了！

　　不過，監管對信息披露的重視程度逐漸提高，各家公司一定也要重視起來，對照相關制度仔細梳理檢查。

　　怎么看 這個瓜？

　　今天的文章，看似是小編站在了吃瓜群眾的立場，用了“大瓜”這個詞去說這個事兒。

　　其實，小編的初心是希望大家在基于公司年報分析的視角上，多一個維度去參考，那就是審計調整因素。

　　很多事情都是有關聯性的，或者說有跡可循的。

　　好比公司戰略調整，必然可以從組織架構和高管變動去尋蛛絲馬跡，而與之相伴的就是公司經營結果的改變，也就是大家常看到的有的新領導上臺后公司就盈利了。

　　而審計調整，可以提供另一個視角，讓大家去思考這家公司經營的穩健性，或者去思考下，審計前后的變化能不能說明其他問題？

　　為什么一家虧損的公司，審計后就盈利了？

　　為什么本就虧損的公司，審計之后虧損的更多了？

　　感興趣的大家，可以留言說說你們的答案！

　　當然，審計調整都是由注冊會計師基于審計過程中發現的重要或重大審計差異進行的調整，肯定都是有實際根據的。

　　但是，如果這變化比較大，依然還是有很多背后的因素需要關注的。

　　至于天安人壽的審計調整為什么這么多，知道的可以文末留言，后期我們也會再仔細分析一下的！

　　注：

　　①審計前后的數據對比僅限非上市保險公司（包含母公司為上市公司的）

　　②審計前數據取自四季度償付能力報告

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責任編輯：張譯文