監管部門對相互保險的試點工作十分重視和支持，給予了許多指導，但相互保險組織與傳統保險公司在法人治理、資本與償付能力、財務處理以及市場規則方面，依然存在諸多差異。

11月7日，21世紀經濟報道記者注意到，信美相互人壽保險社、眾惠相互財產保險社、匯友相互財產保險社三家相互保險組織已經悉數披露三季度償付能力報告。

今年三季度，三家相互保險組織保費收入最高超過4億元，凈利潤兩家超過1000萬元。相互保險組織與傳統保險公司存在諸多差異，業內人士預計未來會有更明確、更具針對性的監管規則。

目前，市場上“帶病投保”的保險產品如雨后春筍般出現。-甘俊攝

相互保險計劃落地加速

今年三季度，信美相互人壽保險社、眾惠相互財產保險社、匯友相互財產保險社三家相互保險組織凈利潤分別為1987.79萬元、1027.39萬元、589.23萬元。

作為在中國市場新興的保險市場主體，“盈利周期”是一個現實的問題。眾惠相互保險社董事長李靜指出，“相互保險組織不以為股東盈利為發展目標，然而為了更持續、穩健地發展，同時為更好地服務、保障會員，相互保險組織也需要盈利。就眾惠相互而言，所有的出資人都希望我們能夠走出相互保險組織的模式和道路，而不是只看短期業務規模和利潤。”

相互保險組織沒有傳統意義上的股東，初始運營資金出借人與相互保險組織僅存在債權債務的關系。與股份制保險公司經營利潤及虧損歸屬于股東不同，相互保險組織由全體會員共有，相互保險組織的會員以保單為限，享有相互保險組織的經營成果。

三家相互保險組織都在探索中前行。今年以來，眾惠相互財產保險社的相互保險計劃加速落地。例如，在成都高新區的分級診療體系中，作為“華西婦兒聯盟”的一員，眾惠相互財產保險社聯合多方推出了“寶無憂家庭醫生互助計劃”；其還與健帆生物(300529,股吧)共同推出了“愛多多·腎病關愛互助計劃”，項目中包含全國首款面向慢性腎臟病患者可帶病投保的相互保險產品，慢性腎臟病輕癥階段（1-3a期）的患者可帶病投保；此外，眾惠相互財產保險社還推出了一款百萬醫療相互保險產品“惠享e生”，除健康體可以投保外，三高人群、乙肝攜帶者均可投保。

據了解，在2016年籌備開業階段，眾惠相互財產保險社就成立了腎病群體相互保險項目組。“愛多多·腎病關愛互助計劃”的推出，經過了近3年時間的市場調研和準備。

目前，市場上“帶病投保”的保險產品如雨后春筍般出現。一位不愿具名的保險公司人士表示，“這種創新如果能夠很好地切入，進行有效的風險管理和健康管理，既有利于消費者，在商業上也是可持續的。但需要基于對人群的精準細分和對風險的充分判斷，并在核保、定價和運營領域相應采取適當的風控措施，否則有可能給保險公司帶來高賠付的影響。目前來看，一些保險公司可能并未進行充分的市場調研和準備，更多的是市場競爭策略。”

今年三季度，信美相互人壽保險社、眾惠相互財產保險社、匯友相互財產保險社三家相互保險社保費收入分別為4.19億元、1.64億元、0.31億元。

網絡互助計劃不是保險

2018年11月，螞蟻金服和信美相互人壽保險社在支付寶上合作推出的“相互保”因違規被叫停，隨即螞蟻金服將“相互保”更名為“相互寶”，并轉型為互助計劃，不再由信美相互人壽保險社承保。

但信美相互人壽保險社并未停止探索。例如，信美相互人壽保險社與新浪保險面向少兒群體共同推出“微博寶貝計劃”，微博用戶使用999積分，即可在“微博錢包”中為自己30天-17周歲的孩子們兌換為期一個月5萬元保額的常見疾病保險保障。

值得一提的是，在相互保更名為相互寶，并轉型為互助計劃后，其掀起了網絡互助計劃的發展高潮。截至目前，已有超過9000萬人加入相互寶，超過8000萬人加入水滴互助，超過6000萬人加入輕松互助。

今年以來，旗下擁有水滴保險商城、水滴互助、水滴籌等業務的水滴公司先后完成兩筆融資，一筆是3月騰訊領投近5億元的B輪融資，另一筆是6月博裕資本領投超10億元的C輪融資。此前不久，網絡互助平臺“壁虎互助”也完成了新一輪股權融資，投資方為新浪微博基金微創投。

此外，360金融集團也已通過收購方式獲得了保險經紀牌照。360金融集團對外表示，今年以來，360金融集團提出“大保險戰略”，積極布局互聯網保險和互助計劃。

不過，需要強調的是，網絡互助計劃不是保險產品，不要因為參加了網絡互助計劃，而忽視了獲得長期商業保險保障；網絡互助平臺也不是保險公司，沒有提取保險金、滿足償付能力要求等方面的規定。

另據了解，監管部門對相互保險的試點工作十分重視和支持，給予了許多指導，但相互保險組織與傳統保險公司在法人治理、資本與償付能力、財務處理以及市場規則方面，依然存在諸多差異。一些相互保險的從業者和專家學者相信，未來會有更明確、更具針對性的監管規則。