◎記者 何奎

　　個人養老金試點兩年以來，保險業參與個人養老金建設已經取得階段性成果。上海證券報記者近日統計發現，個人養老金可投保險產品從最初的6家保險公司7款產品，已經擴容至27家保險公司百余款產品，公司數量和產品數量都實現數倍增長。

　　有業內專家認為，作為個人養老金四大投資品種之一，保險相比儲蓄、基金、理財的關注度依舊較低，尤其是受銷售渠道、投保復雜等因素限制，增加了投資者的投保難度。未來，可以著力于供給和需求兩端同步建設，提升保險產品在個人養老金中的占比。

　　“雙輪驅動”的態勢基本形成

　　個人養老金是政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的補充養老保險制度，是我國“三支柱”養老保險體系建設的重要一環。2022年11月25日，人力資源和社會保障部宣布，個人養老金制度啟動實施。

　　保險與養老屬性天然契合，在個人養老金產品中保險產品具有獨特優勢。當前，個人養老金保險產品種類包括專屬商業養老保險、兩全保險、年金保險三大類別。以年金保險為例，其具有收益穩定、強制儲蓄、安全性高等特點，在被保險人退休后按固定期限給付保險金，可以有效保障被保險人的老年生活。

　　保險公司一直是助力個人養老金發展的積極建設者，自個人養老金試點以來，參與險企數量增長近4倍。

　　中國銀保信官網顯示，截至11月23日，個人養老金產品從最初的6家保險公司7款產品，已經擴容至27家保險公司百余款產品，目前仍在售的產品有55款。

　　從參與機構來看，主要以大型壽險公司和專業養老險公司為主，包括太保壽險、太平人壽、太平養老、平安養老險等機構。此外，友邦人壽、中美聯泰大都會人壽、中英人壽等外資機構，也深度參與了我國個人養老金的發展。

　　平安養老險董事長甘為民直言，在第三支柱養老保險建設方面，享受稅收優惠的個人養老金產品和不享受稅收優惠的商業養老金融產品“雙輪驅動”的態勢基本形成。未來，個人養老金賬戶將會是第三支柱的“主陣地”，而商業養老金融產品將成為第三支柱的“主戰場”。

　　保險關注度待提升

　　在個人養老金投資品種組成中，相比儲蓄、基金、理財等產品，保險的關注度并不高，這與銷售渠道、產品特點密不可分。

　　由于個人養老金資金賬戶需要在商業銀行開立，銀行也自然成為了個人養老金產品銷售的主渠道。申萬宏源發布的研究報告顯示，截至11月13日，銀行代銷個人養老金保險產品數目合計達89款（每家代銷產品數目的簡單加總），顯著低于基金及理財業務，后兩者分別為1987款和96款。

　　北京工商大學風險管理與保險學系主任徐徐在接受記者采訪時表示，對于已開立個人養老金資金賬戶的投資者來說，購買個人養老金保險產品的線上渠道主要是銀行等第三方渠道App和保險公司自營平臺，但由于投保入口、支付行要求、銀行對接產品、技術流程等諸多問題的限制，導致了購買個人養老金保險產品不夠便利。

　　同時，保險產品的專業性較高、投保較復雜也增加了投資者的投保難度。對外經濟貿易大學創新與風險管理研究中心副主任龍格告訴記者，個人養老金保險產品通常包含復雜的條款和條件，如猶豫期、退保損失、投資回報等，這些對普通投資者來說可能難以理解。此外，不同保險公司提供的產品在設計和定價上可能存在差異，進一步增加了投資者的選擇難度。

　　中歐國際工商學院金融與會計學教授、中歐財富管理研究中心主任芮萌也認為，從產品特點來看，保險產品通常具有較長的鎖定期，流動性相對較差，而基金和銀行理財產品則提供更高的靈活性，更容易吸引追求短期收益的投資者。此外，保險產品的結構較為復雜，包含保障和投資雙重功能，普通投資者可能難以全面理解其運作機制和潛在收益。

　　供需兩端同步建設

　　業內專家認為，未來提升保險產品在個人養老金中的占比，需要著力于供給和需求兩端同步建設。供給端要聚焦創新保險產品、優化銷售渠道、簡化投保流程等，需求端要加強投資者教育。

　　在龍格看來，保險公司在深度參與個人養老金發展時，需要從產品創新、銷售渠道優化、運營效率提升、合規管理加強、投資者教育加強，以及政策支持與合作等方面入手，不斷提升自身的綜合競爭力和服務水平。

　　在優化銷售渠道方面，龍格建議，保險公司可以利用互聯網、移動應用等線上渠道，擴大個人養老金保險產品的銷售渠道。通過線上平臺，投資者可以更加便捷地了解產品、購買產品，并享受個性化的服務。保險公司還可以與銀行、證券等金融機構建立合作關系，共同推廣個人養老金保險產品，實現資源共享、優勢互補，提高產品的市場占有率和影響力。

　　“首先，保險公司應加大產品創新力度，開發更多適合不同生命周期和風險偏好的養老保險產品，同時突出其長期穩定的優勢，比如明確的現金流回報。”芮萌說，其次，保險公司應該通過多種渠道和方式，加強對個人養老金保險產品的宣傳和教育，提高投資者的認知水平和選擇能力。

　　個人養老金保險產品的發展還離不開政策支持。首都經濟貿易大學保險系副教授、博士生導師趙明建議，保險公司應該加強與政府和相關部門的合作，優化個人養老金的制度設計，例如提高稅收優惠的精準度，簡化投保流程等。

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