來源：財聯(lián)社
財聯(lián)社9月14日訊（記者 夏淑媛） 截至9月14日，共有85家財產(chǎn)險公司在保險業(yè)協(xié)會網(wǎng)站披露二季度償付能力報告，這些公司的資本充足率和風(fēng)險承擔(dān)情況也隨之浮出水面。
據(jù)財聯(lián)社記者統(tǒng)計，在核心償付能力充足率方面，42家財產(chǎn)險公司環(huán)比有所提升；41家環(huán)比出現(xiàn)下滑；2家保持不變。綜合償付能力充足率來看，43家環(huán)比提升；2家保持不變；40家環(huán)比下降。就整體趨勢而言，披露二季度償付能力報告的85家財產(chǎn)險公司，償付能力充足率分化明顯，8家險企償付能力不達標(biāo)。其中，珠峰財險、前海財險、都邦財險、安華農(nóng)險、富德財險、渤海財險、華安財險風(fēng)險綜合評級均為C類，安心財險為D類。
據(jù)安永（中國）保險投資精算與風(fēng)險管理團隊總監(jiān)余誠介紹，償付能力充足率由實際資本除以最低資本得到，而資產(chǎn)負債管理直接影響保險公司的實際資本和最低資本。良好的資本結(jié)構(gòu)要求股東投入資本和公司所賺資本是實際資本的主要組成部分。如果外源性資本占比過高，或者公司所賺資本很小甚至為負，都視為資本結(jié)構(gòu)不健康。在財產(chǎn)險行業(yè)中，大型公司盈利能力較強，資本質(zhì)量整體健康；中小公司盈利能力較弱，資本質(zhì)量參差不齊。與人身險公司不同的是，財產(chǎn)險公司一般沒有未來盈余，未分配利潤是公司所賺資本中的主要正向貢獻。
二季度末40家財產(chǎn)險公司核心及綜合償付能力充足率環(huán)比下滑
2023年9月，《關(guān)于優(yōu)化保險公司償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知》的發(fā)布進一步優(yōu)化了償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，實施差異化調(diào)節(jié)最低資本要求以及優(yōu)化資本計量標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險因子，一定程度緩解了保險公司的償付能力壓力。
數(shù)據(jù)顯示，截至2024年二季度末，財產(chǎn)險公司綜合償付能力充足率、核心償付能力充足率依次為237.9%、210.2%，環(huán)比分別提升3.8個百分點、3.9百分點。
其中，在核心償付能力充足率方面，42家財產(chǎn)險公司環(huán)比有所提升；41家環(huán)比出現(xiàn)下滑；2家保持不變。綜合償付能力充足率方面，43家環(huán)比提升；2家保持不變；40家環(huán)比下降。
從整體趨勢來看，披露二季度償付能力報告的85家財產(chǎn)險公司，其償付能力充足率分化明顯。
據(jù)財聯(lián)社記者統(tǒng)計，18家險企核心及綜合償付能力充足率均超過500%。其中，開業(yè)不久的比亞迪財險、融通財險及漁業(yè)互助，其償付能力充足率依次位列財產(chǎn)險公司前三。
業(yè)內(nèi)人士表示，新成立的公司由于業(yè)務(wù)規(guī)模較小，其償付能力充足、風(fēng)險狀況良好，但是隨著業(yè)務(wù)的開拓，這些公司的償付能力也會下降，逐漸趨于常規(guī)值。
數(shù)據(jù)顯示，與一季度末相比，比亞迪財險二季度末的核心及綜合償付能力充足率均環(huán)比下滑超過2000個百分點。
此外，包括融通財險在內(nèi)，廣東能源自保、中鐵自保、中石油專屬自保、中遠海運自保、鼎和財險等含著金湯匙出生的“富二代”，其背靠能源類或交通運輸類央國企股東業(yè)務(wù)資源，盈利能力出色，償付能力也較為充足。
上述“富二代”險企之外，以人保財險、平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險、大地財險為代表，這些規(guī)模優(yōu)勢明顯、市場地位穩(wěn)固的公司，其償付能力整體呈現(xiàn)上升趨勢，波動幅度較小。
此外，上半年分別有錦泰財險、長江財險等通過增資成功“補血”償付能力。其中錦泰財險綜合償付能力充足率從一季度末285%大幅提升528個百分點至813%；核心償付能力充足率從268%上升為797%。
值得注意的是，在41家核心償付能力充足率，以及40家綜合償付能力充足率環(huán)比下降的公司中，整體以中小型財險公司居多。
業(yè)內(nèi)人士表示，我國財險市場集中度偏高，而且市場格局基本固化，大公司在資本、品牌、數(shù)據(jù)、渠道等方面都處于絕對的領(lǐng)先地位，除少數(shù)強股東背景和專業(yè)公司外，其余中小公司有限的保費規(guī)模很難對固定成本進行分攤，大多呈微利或虧損狀態(tài)，轉(zhuǎn)型壓力較大。
渤海財險、安華農(nóng)險、都邦財險等8家財產(chǎn)險公司償付能力不達標(biāo)
按監(jiān)管規(guī)定，償付能力達標(biāo)須同時滿足三大條件：一是核心償付能力充足率不低于50%；二是綜合償付能力充足率不低于100%；三是風(fēng)險綜合評級在B類及以上。
截止9月14日，在85家披露2024年二季度償付能力報告的財產(chǎn)險公司中，有8家險企償付能力不達標(biāo)。
具體來看，珠峰財險、前海財險、都邦財險、安華農(nóng)險、富德財險、渤海財險、華安財險風(fēng)險綜合評級均為C類。不過，這7家險企的核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率均在監(jiān)管“紅線”以上。
在8家財險公司中，僅有安心財險一家風(fēng)險綜合評級為D類。同時，其綜合償付能力充足率和核心償付能力均為-884.85%，三項指標(biāo)均踩“紅線”。
據(jù)悉，自2020年第四季度起，安心財險的償付能力開始出現(xiàn)不達標(biāo)的情況，至今已連續(xù)13個季度風(fēng)險綜合評級為D類，連續(xù)14個季度償付能力為負值。當(dāng)前，公司已被責(zé)令暫停車險新業(yè)務(wù)，短期健康險也已無法經(jīng)營。
前海財險的風(fēng)險問題也較為突出。截至二季度末，該公司核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率均為106.1%，比一季度末的124.15%出現(xiàn)了不小幅度的下滑，綜合償付能力充足率已逼近紅線。數(shù)據(jù)顯示，本年度，前海財險已凈虧損1588.6萬元，綜合成本率高達122.36%。
自2022年一季度開始，珠峰財險風(fēng)險綜合評級便由B類轉(zhuǎn)C類，成為償付能力不達標(biāo)險企。2024年一季度，該公司風(fēng)險綜合評級仍為C類。
從老牌農(nóng)險公司安華農(nóng)險來看，該公司2022年四季度風(fēng)險綜合評級由BB類連降兩級至C類。由于公司治理方面存在風(fēng)險，安華農(nóng)險2024年一季度風(fēng)險綜合評級仍為C類。
據(jù)都邦財險披露，其風(fēng)險綜合評級為C類主要由于三方面原因：一是可資本化風(fēng)險，償付能力充足率連續(xù)低于150%，內(nèi)源性資本占比處于較低水平。二是公司治理效果不佳，導(dǎo)致操作風(fēng)險評分較低；三是盈虧情況、保費增速、已發(fā)生已報告未決賠款準(zhǔn)備金發(fā)展偏差率、立案注銷率等指標(biāo)在行業(yè)排名中處于較低水平。
據(jù)悉，渤海財險2024年一季度風(fēng)險綜合評級為 C，主要由于2023年四季度末公司流動性風(fēng)險等監(jiān)測結(jié)果表現(xiàn)不佳。渤海財險表示，將持續(xù)加強對流動性風(fēng)險的監(jiān)測和評估，推動資產(chǎn)端、負債端的協(xié)調(diào)聯(lián)動，持續(xù)改善凈現(xiàn)金流水平。
業(yè)內(nèi)人士表示，險企償付能力不達標(biāo)可能會限制業(yè)務(wù)發(fā)展和影響信用評級等。
據(jù)悉，今年8月9日，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于加強和改進互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)事項的通知》，要求互聯(lián)網(wǎng)保險公司之外的財產(chǎn)保險公司開展互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)，最近連續(xù)四個季度綜合償付能力充足率不低于120%，核心償付能力充足率不低于75%，風(fēng)險綜合評級為B類及以上。
由于償付能力不達標(biāo)，截止目前，已先后有華安財險、安華農(nóng)險、都邦財險、渤海財險、前海財險5家公司宣布暫停互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)。
責(zé)任編輯：秦藝
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