來源：喻觀財經
作者：俞燕
近年來，監管部門持續引導保險業走高質量發展之路，從追求速度和規模，向以價值和效益為中心轉變。
作為一家擁有95年歷史的民族保險品牌，同時也是唯一一家總部位于境外的中管金融企業，中國太平保險集團有限責任公司（下稱“中國太平”，0966.HK）在8月28日舉行的2024年中期業績發布會上，交出了一份亮眼的答卷。
深入回顧這家老牌險企近年來的發展，可以清晰看出其如何堅定推進高質量發展的信心決心和轉型路徑。
業績同期最好，夯實”穩“的底盤
2024年上半年，保險業依然保持了平穩的增長勢頭，全行業原保險保費收入、財險公司和人身險公司的保費收入，分別同比增長5.05%、4.63%和5.20%。
穩中有進同樣是中國太平的發展基調。中國太平剛剛發布的2024年中報顯示，在新會計準則下，集團總資產1.64萬億港元，較去年底增長8.7%。股東應占溢利（歸母凈利潤）60.3億港元，同比增長15.4%。保險服務業績112.5億港元，同比增長38%。凈投資業績75億港元，同比激增360.7%。合同服務邊際2155億港元，較去年末增長2%。
從中國太平的各主要業務板塊來看，截至2024年6月末，壽險新業務貢獻合同服務邊際122.1億元人民幣，同比增長28.3%，產再綜合成本率95.7%，同比優化1.0個百分點。
從主要子公司來看，太平人壽實現保險服務收入262.1億元人民幣，同比增長7.1%；總保費收入1091.6億元人民幣，同比增長6.9%；其中，新業務貢獻合同服務邊際同比增長31%，新業務價值在相同經濟假設口徑下同比增長83.4%，增速位居主要對標同業前列。
太平財險實現保險服務收入151.3億元人民幣，同比增長6.1%；總保費收入174.2億元人民幣，同比增長4.8%。車險續保率59.6%，同比提升2.7個百分點，承保利潤為近十年同期最好水平。
太平養老險持續優化業務結構，長險新業務價值同比增長88.8%，新業務貢獻合同服務邊際同比增長12.8%。
幾家境外子公司亦表現穩健，太平再保險業務結構持續優化，扭虧為盈。太平香港、澳門、新加坡和印尼保費增速均保持穩健勢頭，繼續鞏固當地市場地位，太平英國扭虧為盈。
上半年中國太平的投資能力明顯提升，實現凈投資收益245億港元，同比增加10.8%；總投資收益372.4億港元，同比增長57%，年化總投資收益率5.27%，同比上升1.38個百分點。
總體上說，中國太平上半年的業績，創下近年來同期最好表現。
秉持價值導向，實現”質“的提升
在利率下行周期和復雜多變的宏觀環境之中，保險業持續推進業務結構轉型依然是第一要務。
國家金融監督管理總局局長李云澤在2024年陸家嘴論壇上首次提出，保險業要“與時俱進樹立大保險觀”，要加快由追求速度和規模向以價值和效益為中心轉變，樹立正確的經營觀、業績觀、風險觀。
“十四五”期間，中國太平制訂了高質量發展戰略，核心就是突出“價值導向、高質量發展”。
在該戰略指引下，中國太平逐步完善以價值成長為目標的經營策略，健全以價值創造為導向的管理體系，實現了有質量有效益的增長。
為了更好地踐行高質量發展戰略，中國太平提出“躬身入局、熱愛太平、實事求是、擔當作為”的工作要求，錘煉出全集團干部員工“心往一處想、勁往一處使”的太平文化，并使之成為企業的內在支撐和永續動力。
近年來，在復雜多變的內外環境中，中國太平穩健篤行。尤其是自2021年以來，其核心指標持續表現為穩中有進、穩中向好。
中國太平總經理尹兆君在中報業績發布會上介紹，自2021年以來的這三年，在舊會計準則下，中國太平的總資產從不到1萬億元人民幣增長48%至1.46萬億元，到2024年中期突破了1.5萬億元；營業收入從2446.8億元增長至2702億元；保費收入由2078億元增長至2439億元；壽險新業務價值由73.9億元增長至86億元；綜合成本率由103.2%下降至99.9%；凈利潤在疫情等多種因素下，呈現穩步增長。
更重要的是，中國太平通過各種手段積極對風險項目進行清收和風險化解，并按照會計準則相關要求，審慎計提了減值準備。據中國太平披露，2020年以來，中國太平累計計提減值超過310億元。這些歷史包袱的充分消化，為中國太平后續的發展奠定了良好基礎。
此外，中國太平還完成了資本結構的重點優化，破解了發展難題。比如，太平人壽回購了高達116億元的存量資本補充債。
在前三年消化歷史舊賬、夯實業務的基礎上，中國太平錨定“轉方式、調結構、提質量、增效益”的目標，堅持內涵式發展、特色化經營和精細化管理，繼續向價值導向轉型，2024年進一步實現業務規模有質量的增長。
近日有券商研報指出，中國太平的歷史風險已基本出清，如今輕裝上陣，利潤高增可期；其資產負債兩端彈性充足，預計2024新業務價值（NBV）有望實現30%左右增長，預計將快于其他保險公司。
組建生態聯盟，挖掘”鏈“的潛力
中央金融工作會議提出，金融業要做好“五篇大文章”。
作為服務于國家戰略的金融央企，中國太平提出“保險+投資+生態圈”大保險理念，從大產業鏈中挖掘發展潛力，切實做好養老金融和科技金融這兩篇大文章。
其中最值得關注的是，中國太平構建了醫康養和數字科技兩大生態聯盟，以資源共享和創新合作的方式，賦能主業發展。
在醫康養方面，中國太平提出，要打造“保險+”現代客戶服務生態圈，其中“保險+大養老”在形態上采用“輕重”相結合，“保險+大健康”堅持自建、參股與合作相結合，構建“醫康養”生態聯盟。
今年7月，位于成都的太平“芙蓉人家”順利開業，至此，中國太平重資產養老社區“東南西北中”區域布局基本完成，“自有+第三方合作”社區已超過60家，覆蓋25省51市。
不斷完善的中國太平醫康養生態圈，目前已實現了“支付有保險、服務有平臺、康養有社區、看病有醫院”的“四有”。據了解，下一步中國太平還將布局醫療板塊，以提升生態圈的“醫”能力。
在金融科技方面，中國太平發起設立金融科技生態聯盟，旨在打造“科技供需的對接平臺、會員單位的融合平臺、創新項目的孵化基地和潛力企業的發現渠道”。上半年，金融科技生態聯盟成員單位已增至46家。
通過“聯盟搭臺、業務唱戲”的這一科技交流創新模式，中國太平持續深化金融科技生態運營，堅持合作共贏，堅持雙向賦能，與聯盟伙伴深化協作、攜手共進，不斷形成“研學用投聯”創新合力。
融入灣區家園，培育”強“的韌性
作為總部位于香港、9家子公司位于大灣區的中管金融央企，中國太平堅持立足港澳，發揮跨境優勢，積極融入粵港澳大灣區這個共同家園，著力在鞏固提升香港國際金融中心地位、促進港澳融入國家發展大局上下功夫。
2021年，中國太平制定了參與粵港澳大灣區建設三年行動方案，進一步加大在大灣區的投資發展力度，不斷豐富跨境保險產品服務供給，促進大灣區互聯互通。
比如，中國太平主動參與制定跨境車險“等效先認”政策落地標準和研發跨境車險系統，開出了“澳車北上”“港車北上”跨境車險行業第一單。創新推出“太平跨境醫療服務平臺”和開發跨境協同專屬產品“傳世共享”，打造高性價比、長期性的多維度跨境護理服務體系。在廣州落地首個服務大灣區的持續照料養老社區（CCRC）項目“木棉人家”，發布“港人灣區養老太平方案”，成為港澳老人北上養老新選擇。
2024年，中國太平正式承接運營橫琴粵澳合作中醫藥科技產業園，并升格管理，上半年多個重點項目簽約和開工，招商運營取得新進展。
如今，大灣區已經成為中國太平機構、人員、資產分布最為密集和最具發展潛力的市場。
深耕境外市場，弘揚”闖“的精神
縱觀中國太平90多年的發展歷程，國際化是其最鮮明的特點。上世紀30年代開始，中國太平就扎根港澳，并迅速在東南亞開疆擴土，成為中資保險業對外開放的窗口。截至2023年末，中國太平境外業務占比15.1%，在國內主要保險集團中保持領先。
“十四五”期間，面對境外復雜局勢，中國太平弘揚老一輩太平人敢闖敢干的精神，旗幟鮮明提出堅持國際化特色，高質量服務“一帶一路”。
2021年9月，中國太平牽頭組建“中國太平—東盟保險共同體”這一行業首創的跨境保險合作新模式，打造了面向東盟的產融結合、保險協同服務中國—東盟經貿合作的“太平紐帶”。2023年，舉辦了服務高質量共建“一帶一路”座談會、中國太平國際（東盟）合作與發展論壇。2024年，“中國太平-東盟保險共同體”進一步擴容。
2024年上半年，中國太平累計為355個“一帶一路”項目提供保險保障，同比增加59個；提供風險保障4869億元人民幣，同比增長40.1%。
2024年6月13日，中國太平保險（盧森堡）有限公司正式開業，意味著中國太平重新回歸歐盟市場。6月27日，迪拜代表處獲得設立許可，正式進駐中東市場。中國太平服務“一帶一路”有了更多的抓手。
在助力中國企業走出去的同時，中國太平還致力于“引進來”。2023年，成功舉辦日內瓦協會健康與老齡化會議這一全球行業盛事。2024年5月20日，中國太平宣布，為旗下子公司太平養老保險公司引入了一位“老朋友”——比利時富杰保險集團（下稱“富杰”）作為新股東。
這是雙方第四次握手。此前，富杰曾參股了中國太平旗下的三家子公司太平人壽、太平資產和太平再保險，充分展現了歐洲超過200年歷史的老牌金融集團對中國太平和對中國保險業的發展信心。
有人說，一年企業靠運氣，十年企業靠經營，百年企業則靠堅守長期主義，致力于做專做精做強。成就百年基業，需要爬坡上坎，久久為功，持之以恒。
95歲的中國太平，有足夠的“歷史耐心”，也有足夠的發展活力。
責任編輯：王馨茹
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