界面新聞記者 | 呂文琦

　　截至8月16日，已有62家壽險公司披露了2024年二季度償付能力報告。除了上市險企和多個季度缺席披露的險企外，今年上半年壽險公司經營面貌已浮出水面。

　　從上半年盈利情況來看，披露凈利潤的公司中，26家實現盈利，34家出現虧損。其中，泰康人壽保費收入和利潤水平繼續領跑，該公司上半年保費收入1390.92億元，利潤60.47億元。

　　銀行系險企今年上半年業績回暖，“一哥”中郵人壽保費突破千億，利潤飆升至56.9億元；養老險公司則虧損擴大，泰康養老、大家養老、恒安標準養老、新華養老合計虧超16億元。

　　值得注意的是，因壽險公司切換新會計準則的進度不同，因此凈利潤的計量方式并不統一，給比較分析帶來一定的干擾。

　　銀行系險企業績回暖

　　2024年上半年，10家銀行系險企共攬收保費2847.74億元，同比增長16.14%；合計實現凈利潤50.5億元，去年同期虧損14.83億元。

　　整理自償付能力報告

　　其中，中郵人壽保費收入站上千億大關，達1053.54億元，同比增長20.31%；工銀安盛人壽、建信人壽分別實現保費307.54億元、275.08億元，位列二三名。

　　增速方面，農銀人壽保費收入同比增長39.93%，至262.57億元，是增速最高的險企；中荷人壽、招商信諾人壽、中銀三星人壽同比增速均在20%以上。

　　凈利潤上，中郵人壽實現凈利潤56.9億元，去年同期為-28.81億元。據了解，中郵人壽扭虧為盈主要受轉為新會計準則影響。

　　中郵人壽表示，作為首個分步實施新會計準則的非上市險企，前瞻性地優化資負匹配和資產結構，使得今年一季度利潤指標、償付能力向好，可持續經營能力得到進一步增強。

　　農銀人壽實現凈利潤11.21億元，同比增長882.53%，增幅排在首位；工銀安盛實現凈利潤7.88億元，同比增長17.94%。此外，建信人壽、交銀人壽、中荷人壽在凈利潤方面的增幅均超過100%。

　　今年對于銀行系險企來講有諸多利好政策：從“報行合一”到放開合作網點限制、取消“一對三”。此前，監管部門透露，在推進銀保渠道“報行合一”后，傭金已下降約30%。

　　對于取消“一對三”新規，有頭部銀保系險企合規負責人向界面新聞表示，放開了合作網點數量限制，可以讓銀行和險企從上到下達成統一的產品策略。“我們也可以把在母行系統內行銷的相關經驗復制到其他銀行去，銷售更長期、更高價值率的產品，而不是只派駐外勤做躉交產品?！?/p>

　　不過，曾經的“優等生”中信保誠人壽和光大永明人壽在上半年出現利潤虧損，其中，中信保誠人壽凈虧損34.41億元，光大永明凈虧損8.67億元。

　　據了解，中信保誠人壽上半年虧損，主要與市場利率持續下行導致增提保險責任準備金以及權益市場高波動等因素相關。

　　在舊準則下，壽險公司傳統險準備金的折現率假設基準是“750天移動平均國債收益率曲線”，隨著近兩年750天國債收益率曲線下行，壽險公司準備金需要補提，進而拖累利潤表現。而在新準則下，凈利潤的波動性因素有所減少，資產和負債的計量更為匹配，有助于提供更穩定的財務表現。

　　10家養老險公司業績分化

　　目前我國共有10家養老保險公司，分別為國壽養老、人保養老、平安養老、太平養老、長江養老、泰康養老、新華養老和大家養老、恒安標準養老以及2022年成立的國民養老。

　　今年上半年，泰康養老實現保險業務收入142.07億元，同比下滑20.93%，結束了過去十年的連續增長。在凈利表現上亦不理想，上半年累計虧損14.76億元。同樣虧損的還有大家養老、新華養老與恒安標準養老。

　　泰康養老的虧損和賠付支出增長、資本市場波動及折現率下行等因素有關，養老險轉型的壓力也拖累了泰康養老的表現。

　　2023年末，金融監管總局下發《養老保險公司監督管理暫行辦法》（下稱《辦法》）?！掇k法》明確，養老險公司只能經營“具有養老屬性的保險（年金險、人壽險，長期健康與意外傷害險）、商業養老金、養老基金管理與保險資金運用”4類業務。養老保險公司業務范圍超出規定的，應當自《辦法》印發之日起3年內完成業務范圍變更。

　　數據顯示，2021年至2023年，短期健康險在泰康養老總規模保費中占比分別為27.75%、29.44%、28.9%，而該業務正是被《辦法》所禁止的。

　　為加快轉型，補上壓降短期健康險帶來的缺口，在第二支柱企業年金、職業年金受托管理上具有較強優勢的泰康養老，正通過單位組織來統一搭建平臺，即 “類受托”模式來推進第三支柱的建設。

　　今年上半年，僅有國壽養老、國民養老實現盈利，分別實現凈利潤5.35億元、2.55億元，同比增長32.81%、5.11%。

　　國壽養老主要向“年金+保險”轉型，積極投身企業年金和職業年金基金管理工作，同時推動養老保險第三支柱發展，穩步推進商業養老金業務試點。

　　根據二季度償付能力報告，國壽養老上半年實現利潤5.35億元。截至今年上半年末，國壽養老管理資產規模近1.9萬億元，企業年金業務管理規模超過1.1萬億元，法人受托市場份額近30%。

　　值得一提的是，國壽養老商業養老金業務存量規模超過140億元，上半年銷售規模前五的產品均為商業養老金，其中安心悅享銷售規模達25億，安心樂享達18億。國民養老保險披露，公司上半年保險業務收入為26.94億元、商業養老金業務銷售達154.02億元。

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責任編輯：曹睿潼