來源：保仔范兒

　　2024年8月，各家險企陸續(xù)披露了今年上半年經(jīng)營數(shù)據(jù)，其中建信人壽保費收入為275.08億元，排在銀行系險企的第三名，同比下滑4.29%。凈利潤方面，建信人壽則扭虧為盈，實現(xiàn)利潤 5.99億元。

　　業(yè)績回暖的同時，保險人事獲悉，建信人壽監(jiān)事長劉濤將退休卸任。作為在建行系統(tǒng)內(nèi)工作多年的老將，劉濤2021年起擔(dān)任建信人壽監(jiān)事長一職。

　　劉濤，1964 年出生，大學(xué)本科學(xué)歷，經(jīng)濟學(xué)學(xué)士學(xué)位，擁有高級經(jīng)濟師技術(shù)職稱。

　　1987開始，先后在建設(shè)銀行總行計劃部、籌資部、個人部從事儲蓄、證券、綜合、市場營銷、 銀行卡、保險業(yè)務(wù)代理等管理工作，擁有 30 年銀行零售業(yè)務(wù)經(jīng)歷和經(jīng)驗，先后任副處長、處長、總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理和資深經(jīng)理（專業(yè)技術(shù)一級），建信人壽非執(zhí)行董事。

　　建信人壽成立于1998年，是國務(wù)院批準的首批銀行控股的保險公司之一。建信人壽的前身為太平洋安泰人壽。2011年，中國建設(shè)銀行通過股權(quán)收購，成為太平洋安泰人壽的控股股東，隨后將其改名為建信人壽。

　　股東更換后，建信人壽迎來了一個十年發(fā)展小高峰。

　　2011年開始，背靠建行的建信人壽，利用股東的銀保渠道，保費規(guī)模快速增長，2021年，凈利潤達到峰值的11.88億元。

　　但到了2022年營收和利潤雙雙下降，數(shù)據(jù)顯示，2022年營收567.57億元，同比下降5.48%；凈利潤驟降248.76%至-17.67億元，由盈轉(zhuǎn)虧。

　　2023年公司虧損態(tài)勢不止，保險業(yè)務(wù)收入397.13億元，比2022年下降超百億，凈利潤虧損42.99億元，這是建行控股以來最大的虧損。

　　有專業(yè)人士分析，建信人壽業(yè)績驟降的主因在于，長期過度依賴股東方的銷售渠道，其保費收入居前五的保險產(chǎn)品主要銷售渠道為銀保渠道。

　　渠道單一，同時銷售渠道的傭金費用居高不下，數(shù)據(jù)顯示，2011年建信人壽的手續(xù)費及傭金支出為1.17億元，到2023年該數(shù)字已經(jīng)變?yōu)?2.93億元。

　　同時，近年來，建信人壽的賠付支出居高不下。2021年建信人壽賠付支出曾高達124.97億元，其中，滿期給付支出高達97.75億元。2022-2023年賠付支出也在50億元上下，滿期給付支出分別為23.09億元和19.37億元。

　　此外， 2023年建信人壽年累計綜合退保率高達7.77%，遠高于人身險企綜合退保率均值。

　　進入2024年，一季度，建信人壽綜合退保率降至0.72%，低于人身險企綜合退保率均值0.84%。二季度，雖上升至1.19%，但較2023年年底已經(jīng)有較大改善。

　　成本高、渠道單一、退保困局無解，加劇了建信人壽償付能力的變化。

　　截至2024二季度末，建信人壽綜合償付能力充足率為185%，核心償付能力充足率為103%，均有所提升。但其也明確表示下季度公司償付能力會下滑。其中，核心償付能力充足率降至97%，綜合償付能力充足率降至182%。

　　為提振償付能力，2023年建信人壽先后兩次發(fā)債，合計總規(guī)模60億元。

　　2023年9月，在銀行間市場發(fā)行票面利率為3.45%，10年期固定利率資本補充債券，發(fā)行總規(guī)模為40億元人民幣。

　　12月，建信人壽在銀行間市場發(fā)行票面利率為3.25%的保險公司資本補充債券，發(fā)行總規(guī)模為20億元人民幣。

　　2024年，“報行合一”政策的推行，銀保渠道手續(xù)費得以調(diào)降，但同時也將削弱渠道代銷的熱情，這對建信人壽而言也是一把雙刃劍，如何在新的行業(yè)規(guī)則之下，實現(xiàn)新一輪的增長，才是重中之重。

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責(zé)任編輯：曹睿潼