來源：北京商報

　　險企上半年業績表現相繼亮相中。7月29日，北京商報記者了解到，中銀三星人壽保險有限公司（以下簡稱“中銀三星人壽”）發布的2024年第二季度償付能力季度報告摘要顯示，今年二季度，該公司保險業務收入76.55億元，凈虧損0.08億元，陷入了“增收不增利”的局面。整體而言，該公司近年來雖凈利潤有所波動，但已實現連續多年盈利。

　　值得關注的是，該公司總經理一職空缺一年左右待補位，對于接棒者而言，如何引領中銀三星人壽保持盈利的穩定增長，成為其面臨的一大課題。此外，在報行合一、預定利率下調等背景下，作為一家銀行系險企，將有怎樣的發展和布局亦是業內關注的焦點。

　　二季度虧損0.08億元

　　保險業務收入172.434億元，凈利潤1.51億元……中銀三星人壽上半年業績表現出爐。

　　不同于一季度保險業務收入、凈利潤雙增長，今年二季度，該公司保險業務收入76.55億元，同比增長14.6%；凈利潤由去年同期的盈利1.56億元轉為虧損0.08億元，陷入了“增收不增利”的境況。

　　近年來，該公司保費收入不斷增長，同時也實現了連續多年盈利。2021年，中銀三星人壽凈利潤同比增長100.07%至1.34億元，但2022年相較于上一年僅取得了微薄的利潤，為0.08億元，同比下滑94.22%。2023年，該公司凈利潤再度向億元發起了“沖刺”，為0.76億元。整體而言，該公司凈利潤波動較為明顯。

　　“當前銀行系壽險公司發展面臨的挑戰主要包括凈利潤波動、高保費低價值問題以及市場競爭激烈等。”中關村物聯網產業聯盟副秘書長袁帥表示，在推動價值轉型方面，銀行系壽險公司離不開優化產品結構，減少依賴高保費低價值的業務，轉向發展高質量、高附加值的保險產品。同時，加強風險管理，提升運營效率，降低成本費用，以增強盈利能力。

　　對于如何實現價值轉型，銀保合作的深化和成本控制是提升盈利能力的關鍵。袁帥進一步表示，加強與銀行母行的協同合作，共享客戶資源，創新銷售渠道和服務模式，也是推動銀行系險企價值轉型的重要途徑。

　　總經理仍空缺

　　成立于2015年8月的中銀三星人壽是中國銀行旗下的全國性壽險公司，前身是成立于2005年的中航三星人壽保險有限公司。

　　中銀三星人壽近年來高管頻頻出現變動，從董事長層面，繼王建宏2022年離任后，2023年年初，該公司董事長一職由馬超龍擔任。馬超龍曾任職于中國銀行重慶市分行、中銀保險有限公司、中國銀行天津市分行。

　　同樣來自中行系統的崔大杰自2021年8月23日起任中銀三星人壽總經理。自其去年三季度離任后，中銀三星人壽總經理一職仍處于空缺狀態。

　　今年3月，業內有消息稱，中銀三星人壽總經理將由原中銀集團保險總經理邱智坤接任。不過，截至7月29日，邱智坤不在官網披露的高管行列中。

　　在中國礦業大學（北京）管理學院碩士生企業導師支培元看來，及時任命合適的高管對維持險企穩定和戰略執行至關重要。長期空缺可能導致管理真空，影響公司決策和市場地位。

　　官網顯示，中銀三星人壽主要從事人壽保險、年金保險、健康保險和意外傷害保險等人身保險業務。具有銀保、個險、法人等多元化業務渠道。

　　與大部分銀行系險企類似，中銀三星人壽的業務對銀保渠道“鐘愛有加”，以2023年為例，該公司2023年保費收入居前五的產品均是通過銀保渠道銷售。

　　對于銀保渠道而言，施行“報行合一”成為一大風向標。業內人士分析，該政策旨在對銀保渠道業務結構和業務規模都起到促進改善作用，但在短期內，“報行合一”將影響銀行保險渠道的代理收入，降低銀行代理銷售保險的積極性。

　　不只銀保渠道成為絕對的主力，儲蓄型產品也是中銀三星人壽的“熱門生意”。2023年，該公司保費收入前五的產品包括兩款終身壽險、兩款兩全保險（分紅型）、一款兩全型保險。需要關注的是，儲蓄型人身險產品當前同樣身處一大變局中。

　　去年，監管部門曾對人身險公司進行窗口指導，要求普通產品預定利率上限為3%、分紅產品上限為2.5%、萬能產品保證利率上限為2%。今年以來，部分險企選擇將增額終身壽險預定利率從3%下調至2.75%，甚至有保險公司近期備案的個別保險產品預定利率僅有1.75%。

　　支培元表示，監管部門對人身險產品預定利率的指導上限調整對壽險公司尤其是銀行系壽險公司產生顯著影響。儲蓄型保險產品預定利率的下調對保險公司資產負債管理和風險定價提出更高要求。公司需重新評估產品策略，優化產品結構以適應市場變化。在低利率環境下，保險公司需加強資產配置和風險管理，以維持盈利能力和市場競爭力。

　　24億元增資尚無下文

　　背靠中銀投資資產管理有限公司、韓國三星生命保險株式會社、中國航空集團有限公司三棵“大樹”，中銀三星人壽已公布兩輪增資擴股計劃。2020年，該公司獲批增資8億元，注冊資本從16.67億元增加至24.67億元。

　　2022年，中銀三星人壽再次釋放增資信號，該公司公告稱，將增加注冊資本24億元，由股東三家按當前各自的持股比例提供。增資完成后，注冊資本將由24.67億元變更為48.67億元，上述增資事項尚需監管批準。此輪增資若獲批意味著該公司的注冊資本金幾乎翻倍。

　　對于此次增資方案的公布，彼時業內人士接受北京商報記者采訪時分析，隨著償二代二期工程落地，對保險公司普遍產生影響，對于中銀三星人壽這種以銀保業務為主的公司影響非常明顯。

　　目前，上述增資事項能否落地，有待時間給出答案。官網顯示，該公司注冊資本金仍為24.67億元。

　　“資本金的充足性對保險公司至關重要，影響業務擴張和償付能力。”支培元分析表示，對于一家險企而言，如果遇到增資難落地的情況，可能導致戰略執行受阻，影響市場信心和合作伙伴關系。險企需關注資本管理和運營效率，確保業務穩健發展。

　　在業內人士看來，險企推動增資事項落地，確保公司發展的資金需求得到滿足的同時，亦離不開增強自身盈利能力來實現對資本的補充。

　　北京商報記者就業績表現、未來發展規劃等相關問題向中銀三星人壽發函采訪，截至發稿尚未獲得回復。

　　北京商報記者 胡永新

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責任編輯：張文