來源：保險秘聞

　　被監管紅牌罰出場外的保險從業人員名單中多了一位“帥”級別高管。6月15日，北京商報記者注意到，信泰人壽保險股份有限公司（以下簡稱“信泰保險”）因股權轉讓許可申請中提供虛假材料被罰，時任該公司董事長鄒平笙被撤銷任職資格，禁止終身進入保險業。

　　不只有股權轉讓材料造假的罰單，監管還發布了信泰保險變更股東的批復、行政許可事項撤銷決定書在內的多份公告。此外，在金融監管總局公開的第六批重大違法違規股東名單中，信泰保險的7位原股東赫然在列。

　　原董事長級別的人物被終身禁業這一重磅處罰在保險業中尚屬罕見，股權轉讓材料造假對信泰保險而言會否造成“元氣大傷”？截至目前該公司已增資數次，股東也發生過較大變化，如何注重平衡、保持穩定，成為信泰保險待交的“考卷”。

　　罕見！原頭號人物無緣保險從業

　　6月15日，金融監管總局浙江監管局發布行政處罰信息顯示，信泰保險因股權轉讓許可申請中提供虛假材料，被罰款50萬元。股權轉讓許可申請中提供虛假材料為時任該公司董事長鄒平笙的主要違法違規事實，鄒平笙被撤銷任職資格，禁止終身進入保險業。

　　從行業視角來看，原董事長被終身禁業的情況或為首例，此前有險企董事長被禁業，也僅為三年或十年的期限。

　　“70后”鄒平笙是一名高級經濟師，信泰保險此前寥寥數筆公布的簡歷顯示，鄒平笙有近20年企業管理工作經歷，在投資、并購、資產管理等領域具有豐富的經驗。

　　自2018年9月起，鄒平笙接替馮新生成為信泰保險新任董事長。彼時，信泰保險相關負責人就人事變動事宜回復北京商報記者表示：“本次人事變動是任職到期后的正常人員變動。公司將按照既定的發展規劃，繼續保持穩健發展。”

　　任職接近四年之際，鄒平笙與信泰保險“分手”。該公司2022年公告稱，經公司董事會決議，并經監管任職資格核準，自2022年6月28日，譚寧擔任公司董事長職務并不再擔任公司總經理職務，鄒平笙不再擔任公司董事長職務。

　　對于鄒平笙的離職，業內早已風聲傳遍：2021年，鄒平笙被檢察機關帶走；2022年，鄒平笙被檢察機關提起公訴。然而，這并非信泰保險首位被查的高管級人物。2014年，信泰保險傳出總裁鄭秋根已被司法機構帶走調查的消息。

　　值得一提的是，根據2024年一季度償付能力報告顯示，鄒平笙仍出現在信泰保險董事職位一欄。

　　對于股權轉讓材料造假、鄒平笙被罰出場將帶來哪些影響自然備受關注。記者就相關問題致函采訪信泰保險，該公司回復稱，目前公司各項業務正常運營，經營穩定。

　　“董事長因股權轉讓提供虛假資料受到終身禁業的行政處罰，說明此次違規性質非常嚴重。根據《保險公司股權管理辦法》的相關規定，除了公司董事長受到終身禁業的處罰，股權轉讓許可非常可能被撤銷，公司治理評價結果和分類監管評價結果可能被調整，那些通過違規手段取得股權的股東權利被限制，甚至會被責令轉讓股權。”首都經貿大學農村保險研究所副所長李文中表示，這一方面會對公司聲譽造成負面影響，另一方面可能對公司內部治理結構產生影響，最終影響公司業務發展和經營業績。

　　“不省心”的股東，已成過去時？

　　公開罕見罰單的同日，金融監管總局也公布了第六批18家重大違法違規股東名單。本次公布股東的違法違規行為主要包括入股資金來源不符合監管規定；違規代持銀行保險機構股權；隱瞞關聯關系、一致行動關系；存在涉黑涉惡等犯罪行為。

　　值得注意的是，有7家公司曾為信泰保險的股東。從信泰保險的股東來看，已不見這幾家公司的身影。那么，信泰保險到底經歷了哪些不為人知的“陳年往事”？

　　6月14日，監管披露的變更股東批復以及行政許可事項撤銷決定書，揭開了神秘面紗。

　　2020年4月27日，監管批準浙江永利實業集團將所持信泰保險的23.56億股股份轉讓給中微小企業投資集團。轉讓后，中微小企業投資集團持有信泰保險23.56億股股份，持股比例為47.12%；浙江永利實業集團不再持有信泰保險股份。

　　僅過了半年時間，信泰保險的股東再次釋放變動信號。根據監管2020年11月18日的批復，批準中微小企業投資集團股份有限公司、浙江華升物流有限公司、利時集團股份有限公司將所持有信泰保險的34.7億股股份轉讓給天津大田供應鏈管理有限公司、遠洋資本有限公司、景成新能源投資有限公司、吉林省九洲能源集團股份有限公司、天津市康恒信息科技有限公司、西藏財邦能源裝備有限公司、山東浩信集團有限公司。轉讓后，包括天津大田供應鏈管理有限公司在內的上述7家公司對信泰保險的持股比例分別為19.9%、14.9%、10%、9.9%、4.9%、4.9%、4.9%。

　　然而，7家股東獲批后不到兩年，監管于2022年作出對7家公司的行政許可事項撤銷決定書。經查，包括天津大田供應鏈管理有限公司在內的7家公司入股資金均非企業的自有資金。

　　同時，監管要求信泰保險有序開展7家違規股東的股權清退工作，7家違規股東基于被撤銷行政許可取得的利益不受保護；信泰保險應限制上述7家違規股東參會權、提案權、表決權等相關股東權利。

　　“股東層面而言，首先要守法經營、合規經營。根據監管披露，在過去，信泰保險有多達7家的股東資金來源存在問題，由于股東層面存在違法違規行為，對一家公司的發展而言會有影響。”資深精算師徐昱琛表示，股東層面的大變化，一般而言對公司的經營發展不會產生實質性影響，但如果存在一些重大的問題，還是會產生一定的影響。比如公司由于業務發展過快或各種原因導致償付能力不足，繼而股東不能進一步增資，會影響到市場或消費者的信心。

　　盈虧未公布，“穩住”靠什么

　　業績層面，信泰保險成立之初連年虧損，自2018年開始，信泰保險凈利潤整體呈上升趨勢。2022年，信泰保險實現保險業務收入483.36億元，與2021年基本持平；實現凈利潤（合并利潤表）2.26億元，同比增速達122.09%。

　　不同于其他險企，截至目前，信泰保險未發布2023年年報以及全年盈利情況。

　　2024年一季報顯示，今年一季度末，信泰保險核心償付能力充足率為108.23%，綜合償付能力充足率為122.38%。不難發現，該公司綜合償付能力充足率接近100%這一紅線。

　　核心償付能力充足率衡量保險公司高質量資本的充足狀況，監管要求不得低于50%；綜合償付能力充足率衡量保險公司資本的總體充足狀況，不得低于100%。

　　增資無疑是償付能力“解渴”的主要途徑之一。自2007年信泰保險成立以來已增資數次，股東也發生過較大變化。“大洗牌”過后，物產中大集團股份有限公司（以下簡稱“物產中大”）成為該公司大股東，持股比例33%；存款保險基金管理有限責任公司、中國保險保障基金有限責任公司為該公司并列第二大股東，持股比例均為17%。

　　對于增資的目的，物產中大在相關公告中釋放了信號。該公司表示，參與增資入股信泰保險，有助于進一步優化公司金融產業布局，推動保險資金跨周期、低成本優勢與公司養老服務產業的緊密結合，探索實踐“養老+保險”的業務模式，助力共富養老產業發展。

　　河南澤槿律師事務所主任付建表示，一般而言，公司增資擴股能夠為公司增加注冊資本，增強公司實力，擴大生產規模、拓寬業務，提高市場競爭力。

　　徐昱琛也表示，目前來看，信泰保險的股東結構和資本金得到了大幅增強。通過觀察，近幾年尤其是2021年下半年后，信泰保險的產品定價開始不像以前那般激進，相對來說比較平穩。基于此，對于經營管理層來說，或可以沿著過去的一些業務進行發展，畢竟公司已形成了一定的規模。

　　“對于壽險公司而言，要抓住幾個階段。”對于一家公司發展的關鍵，徐昱琛進一步表示，過去是重在發力互聯網重疾險、增額終身壽險，現在可能會是養老年金、康養的一些業務。整體而言，不同時期，需要主打不同的產品策略。并且，在一些關鍵的時間點上，需要結合產品、渠道、消費者進行發力，以此來達成業務量再上臺階。在上臺階的過程中，后續每年要“保持狀態”，不能上了一個臺階，公司發現虧損較大，就突然進行一系列變革，如此一來，可能會導致前面的紅利期功虧一簣。

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責任編輯：劉天行