來源：藍鯨財經

（圖片來源：視覺中國）

　　保險代理公司轉身，跨度有多大？

　　藍鯨新聞記者關注到，新三板掛牌保險中介機構山東昌宏保險代理股份有限公司（以下簡稱“昌宏股份”）擬變更公司名稱為“山東昌宏體育用品股份有限公司”，隨之調整的，還有其主營業(yè)務，由“保險產品代理銷售”變更為“碳纖維、玻璃纖維增強塑料制品制造、設計和銷售”，成品主要是匹克球拍、沙灘球拍等體育運動用品。昌宏股份表示，此次變更系公司戰(zhàn)略發(fā)展需要。

　　近年來，保險中介行業(yè)進入調整期，有轉型，有“逃離”，以新三板掛牌機構為投射，剔除昌宏股份，僅余8家保險中介機構，較昔日30家掛牌機構大幅銳減。從目前掛牌機構的經營情況來看，難避壓力。

　　保險代理20年陷經營危機，昌宏股份“轉行”收場

　　據公開信息，昌宏股份成立于2004年，初期為有限公司，2016年5月變更為股份公司，并在2016年11月完成新三板掛牌。

　　在掛牌前的2015年，昌宏股份營業(yè)收入1097萬元，凈利潤112萬元，毛利率33.42%，主營企業(yè)財產險、貨物運輸險、機動車保險、責任險等。從昌宏股份商業(yè)模式來看，一種是與保司簽訂代理合同后，派駐團隊到合作的4S店駐點，開展業(yè)務；另一種是公司旗下保險代理人團隊開展個人直銷業(yè)務。

　　2017年，昌宏股份進入“高光時刻”，接連加碼對外投資，設立聊城市華富企業(yè)管理服務中心（有限合伙）及山東愛車享汽車服務有限責任公司等，向汽車后市場延伸業(yè)務。當年，昌宏股份營業(yè)收入2147萬元，比2015年掛牌前翻倍。

　　但隨后，昌宏股份營收逐步下滑，據其年報表述，涉及行業(yè)自律、競爭等多方面因素影響。比如，合作的轎車4S店新車保險業(yè)務因主機廠家紛紛成立保險代理或經紀公司，壟斷新車保險業(yè)務，導致公司代理收入大幅下滑。加之同業(yè)競爭激烈，導致部分客戶流失，保費減少。

　　2020年9月，車險綜改落地，車險費用空間壓縮，疊加新冠疫情影響，不少以財險銷售為主營業(yè)務的保險中介機構壓力倍增，紛紛啟動轉型，如調整轉向代理人身險業(yè)務，布局科技。

　　而從昌宏股份的應對情況來看，據年報信息，包括如“升級對業(yè)務渠道的維護力度”“加強對縣區(qū)車險市場的網點鋪設和滲透”“通過高頻次培訓強化員工的展業(yè)技能”“加強招聘力度”等。

　　但系列動作仍顯乏力，昌宏股份業(yè)績下行，借款周轉、年報延期、風險提示接踵而至。

　　至2023年，昌宏股份營業(yè)收入僅8.7萬元。開源證券對昌宏股份財報進行審計后提出，昌宏股份2023年發(fā)生凈虧損55萬元，且近兩年主營保險代理業(yè)務銳減，持續(xù)虧損，現階段沒有良好的應對措施，持續(xù)經營能力存在重大不確定性。

　　在此背景下，昌宏股份提出，“為加快業(yè)務轉型，提升持續(xù)經營能力，公司擬在碳纖維、玻璃纖維增強塑料制品制造等新材料加工方面拓寬發(fā)展路徑和增長渠道。基于公司發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃所需，擬變更公司主營業(yè)務和經營范圍。”

　　“失落”新三板，保險中介機構面臨行業(yè)性承壓

　　記者梳理，2016年前后，新三板迎來一波“掛牌潮”，昌宏股份、潤華保險代理、正迅保險經紀等多家保險中介機構相繼登陸，至2017年時，有約30家保險中介機構實現新三板掛牌。

　　近年來，保險中介機構加速整治“多散亂”問題，保險中介機構身處嚴監(jiān)管、高標準的行業(yè)要求下，疊加激烈的市場競爭環(huán)境，集體進入優(yōu)化與轉型期。

　　以新三板掛牌中介機構的表現來看，卻未盡如人意。多家機構業(yè)績下行，且紛紛摘牌，截至目前，僅余9家保險中介機構仍在掛牌，其中，還包含已準備好轉換業(yè)務賽道的昌宏股份。

　　目前9家掛牌中介機構整體呈現虧損趨勢。民太安居于虧損的首位，2023年由盈轉虧，凈虧損3115萬元。今年4月，民太安由民太安財產保險公估有限公司更名為民太安安全科技股份有限公司，業(yè)務覆蓋保險公估、安全應急和數智科技三大領域。

　　虧損隊列中，還有2017年掛牌的潤生保險，2023年營收4053.7萬元，同比縮減8.62%，其中財險業(yè)務營收同比減少12.8%，主要因成本增高，業(yè)務量減少導致；人壽保險業(yè)務營收有6.45個百分點的增長，主要得益于渠道增長。同年，潤生保險實現歸屬于掛牌公司股東凈虧損63.6萬元，虧損原因在于營業(yè)成本增加，理財產品的公允價值降低。

　　即便是轉虧為盈的創(chuàng)悅股份也在年報中直言，面對保險代理行業(yè)競爭的加劇，公司收入面臨很大壓力，營收毛利率也在下降，為了突破困境，各營業(yè)部及總部業(yè)務部加大力度進行團體業(yè)務拓展。

　　“保險中介機構壓力不小”，保險業(yè)內人士指出，對于新三板掛牌機構而言，新三板股轉系統(tǒng)交易活躍度較低，多數保險中介機構未能實現融資期待，掛牌成本使得摘牌機構逐步增多。

　　這也是行業(yè)的縮影。從行業(yè)角度來說，曾經粗放的經營模式難以為繼，“馬太效應”嚴重的趨勢下，中小保險中介機構如無自身特色，難有立足之本。

　　“需要轉變業(yè)務發(fā)展思路，改變以往簡單撮合保險交易的業(yè)務模式”，保險業(yè)內人士建議道，中介機構可以加強與保險公司合作，通過介入產品開發(fā)和風險管理凸顯自身價值。同時提升服務水平，為消費者提供綜合性風險管理方案，體現專業(yè)作用。

　　保險中介機構近幾年已經逐步啟動轉型，行業(yè)也進入加速淘沙的階段，如昌宏股份等“離場”者更多隱匿于“水下”。今年，經代渠道“報行合一”落地，長期利好行業(yè)健康發(fā)展，但不可避免面臨短期陣痛。行業(yè)實現真正的高價值發(fā)展，還要繼續(xù)沉淀，繼續(xù)探路。

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責任編輯：李琳琳