來源：北京商報

　　第一家以民營資本為主體的保險公司的股權(quán)擬被擺上貨架。4月1日，民生人壽保險股份有限公司（以下簡稱“民生保險”）3.7020億股股份（占總股本的6.1709%）在北交所網(wǎng)站被掛出。值得一提的是，該項(xiàng)目的招商主體即民生保險第六大股東中國有色金屬建設(shè)股份有限公司（以下簡稱“中色股份”）在項(xiàng)目亮點(diǎn)中提及了民生保險已連續(xù)十余年盈利。

　　北京商報記者進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，對于民生保險而言，業(yè)績正出現(xiàn)大幅波動，如何穩(wěn)住盈利局面、進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模，成為待考課題。此外，第六大股東擬出清民生保險所持股權(quán)，對該公司可能帶來哪些影響；根據(jù)市場情況，該筆股權(quán)尋到買家的難易程度如何亦是業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)話題。

　　價格面議！

　　第六大股東擬出清股權(quán)

　　4月1日，北京商報記者注意到，民生保險3.7020億股股份（占總股本的6.1709%）在北交所網(wǎng)站被掛出。該股權(quán)擬轉(zhuǎn)讓的項(xiàng)目披露信息為，今年4月1日—9月19日。

　　該項(xiàng)目的招商主體為中色股份，該公司對擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)給出了原因。3月28日晚間，中色股份公告稱，公司持有民生保險3.7億股股份，持股比例為6.1709%。為更好地聚焦實(shí)業(yè)、突出主業(yè)、專注專業(yè)，公司擬籌劃轉(zhuǎn)讓所持民生保險全部股權(quán)。

　　該項(xiàng)目的參考價格一欄顯示為，價格面議。截至發(fā)稿，該項(xiàng)目引來39次圍觀。

　　據(jù)了解，中色股份當(dāng)前為民生保險第六大股東，如果上述項(xiàng)目尋得買家并達(dá)成股權(quán)轉(zhuǎn)讓，或意味著中色股份將退出民生保險股東行列。

　　目前，市場對中小保險公司股權(quán)的興趣不濃，曾經(jīng)炙手可熱的保險公司股權(quán)不再是香餑餑。對于中色股份所持的這筆股權(quán)的成交結(jié)果，在業(yè)內(nèi)人士看來，存在一定的不確定性。專精特新企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)工程執(zhí)行主任袁帥表示，當(dāng)前，中小保險公司股權(quán)市場的確相對冷清，投資者對險企股權(quán)的興趣有所下降。這可能與行業(yè)的整體盈利狀況、監(jiān)管政策以及市場環(huán)境等多種因素有關(guān)。因此，這筆股權(quán)的轉(zhuǎn)讓可能會面臨一些挑戰(zhàn)。然而，也不能完全排除找到合適買家的可能性，畢竟民生保險作為一家連年盈利的險企，還是具有一定的市場價值。

　　據(jù)了解，民生保險2003年6月18日正式開業(yè)，注冊資本金60億元。截至2023年底，該公司已連續(xù)14年盈利。

　　放眼行業(yè)，如中色股份這樣的國資背景企業(yè)擬轉(zhuǎn)讓所持險企股權(quán)的情況并不鮮有，回歸主業(yè)、退出輔業(yè)成為其欲退場的主要原因。不過，由于“國字頭”的股東實(shí)力強(qiáng)、信譽(yù)好，是一塊貨真價實(shí)的“金字招牌”，對于險企開展業(yè)務(wù)、拓展資源等方面都幫助很大，意味著央國資背景的企業(yè)離場，或帶來一定的影響。戰(zhàn)略定位專家詹軍豪在接受北京商報記者采訪時表示，如果新的股東能夠帶來更多的資源或更先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，那么對險企的發(fā)展無疑是有利的。但反之，如果新的股東與原有股東在經(jīng)營理念或戰(zhàn)略方向上存在分歧，可能會引發(fā)內(nèi)部矛盾，影響公司的穩(wěn)定運(yùn)營。

　　盈利14年，

　　“專注”個險渠道

　　作為我國第一家由民營資本為投資主體的全國性壽險公司，2023年，民生保險迎來自己的“弱冠之禮”，這一年，該公司將連續(xù)盈利的記錄繼續(xù)拉長，為14年。2023年民生保險保險業(yè)務(wù)收入119.61億元，取得凈利潤4.6億元。

　　連續(xù)多年交出盈利答卷的壽險公司雖然并不多見，但對于民生保險而言，似乎仍有著幸福的“煩惱”，即如何保持盈利和業(yè)務(wù)規(guī)模的進(jìn)一步增長。

　　從經(jīng)營狀況來看，公司雖保持連年盈利，但業(yè)績出現(xiàn)波動。保險業(yè)務(wù)收入規(guī)模也有所收窄。近兩年凈利潤規(guī)模難以與此前相提并論。年報顯示，2020—2022年，民生保險的保險業(yè)務(wù)收入（非合并利潤表）從125.31億元下降至118.21億元；凈利潤（非合并利潤表）從24.15億元下降至1.85億元。

　　具體到業(yè)務(wù)層面，2022年度，該公司原保險保費(fèi)收入居前5位的保險產(chǎn)品的主要銷售渠道均為個人渠道。在業(yè)內(nèi)人士看來，在行業(yè)代理人下滑的大背景下，個人渠道的發(fā)展可能會受到較大影響。

　　中國保險行業(yè)協(xié)會發(fā)布的交流數(shù)據(jù)顯示，截至2023年9月底，壽險行業(yè)的個險營銷員人數(shù)跌至約291萬，同比下滑19.52%，較2019年的近千萬人力高峰已脫落700萬。近期，A股五大上市險企，雖有險企代理人隊(duì)伍率先企穩(wěn)，但也有險企的人力未止住下滑趨勢。此外，從一家非上市險企主動公布的營銷員脫落率來看，2023年一年脫落近半數(shù)。

　　袁帥表示，在行業(yè)代理人下滑的大背景下，個人渠道的發(fā)展可能會受到一定影響。代理人數(shù)量如果減少，可能會導(dǎo)致銷售渠道變窄，進(jìn)而影響保險產(chǎn)品的銷售。為了應(yīng)對這一挑戰(zhàn)，險企可能需要加強(qiáng)線上渠道的建設(shè)，提升數(shù)字化營銷能力，同時優(yōu)化代理人隊(duì)伍結(jié)構(gòu)，提高代理人的專業(yè)素質(zhì)和服務(wù)水平。

　　此外，根據(jù)記者梳理，人身險公司出現(xiàn)退保率較高這一情況集中于銀保渠道的年金險、萬能險產(chǎn)品中。民生保險也不例外。2023年，該公司的民生金彩雙贏年金保險C款（萬能型）的年度退保率達(dá)70.54%，銷售渠道為銀保渠道。

　　一般情況下，退保率居高不下離不開一定的內(nèi)因和外因。一方面可能是由于保險產(chǎn)品設(shè)計(jì)缺乏一定的合理性，使得客戶“主動脫落”，失去持續(xù)投保的意愿；另一方面，保險機(jī)構(gòu)在銷售過程中可能存在對消費(fèi)者的誤導(dǎo)或信息隱瞞，這可能也是導(dǎo)致消費(fèi)者選擇退保的原因。有業(yè)內(nèi)人士表示，外因則可能是外部經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境發(fā)生變化，導(dǎo)致消費(fèi)者覺得繼續(xù)持有保單不劃算而退保。

　　針對銀保渠道的民生金彩雙贏年金保險C款（萬能型）退保率高的問題，如果是產(chǎn)品原因?qū)е拢瑤洷硎荆?font cms-style="color210">險企可以考慮優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)，提高產(chǎn)品的市場競爭力；加強(qiáng)銷售人員的培訓(xùn)和管理，確保銷售人員能夠準(zhǔn)確理解并傳達(dá)產(chǎn)品特點(diǎn)；同時，加強(qiáng)客戶服務(wù)，及時回應(yīng)客戶關(guān)切，提升客戶滿意度。

　　北京商報記者就退保率等相關(guān)問題致函采訪民生保險，截至發(fā)稿，該公司未進(jìn)行回復(fù)。

　　競逐健康管理賽道，

　　如何出牌？

　　近年來，“保險+健康管理”不斷擦出火花，險企加速布局。從各家保險公司紛紛布局大健康生態(tài)圈的動作來看，已呈現(xiàn)多點(diǎn)開花之勢，各式各樣的健康管理服務(wù)或模式相繼推出。

　　民生保險也在這一賽道展開發(fā)力。2023年歲末，民生保險微信公眾號發(fā)布董事長寄語，該公司董事長魯偉鼎表示，公司持續(xù)升級服務(wù)體系，不斷挖掘用戶對健康管理、生活禮遇等多方面的服務(wù)需求，豐富服務(wù)內(nèi)容，延伸服務(wù)邊界，讓用戶在獲得保險保障的同時，享有一站式的增值服務(wù)體驗(yàn)。

　　對于保險業(yè)而言，深耕健康管理這一領(lǐng)域尚有廣闊的發(fā)力空間。目前，健康管理服務(wù)主要集中在健康咨詢和就醫(yī)服務(wù)兩個方面，業(yè)內(nèi)人士表示，未來，保險公司可以整合包括預(yù)防、保健、治療、護(hù)理在內(nèi)的全方位健康產(chǎn)業(yè)鏈，推動保險與健康管理服務(wù)的深度融合。

　　險企通過與健康管理領(lǐng)域的深度融合，不僅可以提升自身競爭力和市場地位，還能有效應(yīng)對社會日益增長的健康保障需求。不過，欲在健康管理這一賽道深耕，在業(yè)內(nèi)人士看來，有待保險公司進(jìn)一步拓展健康管理服務(wù)的范圍，如增加預(yù)防保健、康復(fù)護(hù)理等服務(wù)，形成全生命周期的健康管理閉環(huán)。其次，也有待進(jìn)一步利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段，提升健康管理的智能化水平，為客戶提供更個性化、更高效的服務(wù)。

　　民生保險董事長也對新的一年的發(fā)展指明方向，其表示，公司要積極探索增值服務(wù)，強(qiáng)化功能，賦能發(fā)展，逐步構(gòu)建具有民生特色的“保險+能源”模式，要繼續(xù)夯實(shí)人才培養(yǎng)、扁平化、流程優(yōu)化與數(shù)字化運(yùn)營的基石等。

　　從近期A股五大上市險企高管在業(yè)績會釋放的信號來看，對于2024年的保險業(yè)，尤其是人身險市場而言，隨著經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇和人們保險意識的提高，人身險市場的需求有望持續(xù)增長。然而，在增長的同時，壽險公司也面臨著諸多挑戰(zhàn)和機(jī)遇。

　　袁帥表示，挑戰(zhàn)方面，包括市場競爭加劇、客戶需求多樣化、監(jiān)管政策變化等；機(jī)遇方面，則包括數(shù)字化轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)升級等。為了取得更好的發(fā)展，壽險公司需要不斷提升自身的核心競爭力，加強(qiáng)風(fēng)險管理，優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)，以滿足客戶需求并贏得市場份額。

海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財(cái)經(jīng)APP

責(zé)任編輯：張文