鼎誠人壽2023年仍延續(xù)虧損狀態(tài)，凈利潤為-1.66億元。凈資產(chǎn)也出現(xiàn)大幅縮水，由2022年末的1.38億元降至2023年末的0.32億元

　　原標(biāo)題：凈利潤繼續(xù)虧損凈資產(chǎn)斷崖式下降，這家險(xiǎn)企何時(shí)能破局？

　　標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究員  司茜

　　成立十五年，這家壽險(xiǎn)企業(yè)仍未扭虧。

　　鼎誠人壽保險(xiǎn)有限責(zé)任公司（下稱鼎誠人壽）2023年第四季度償付能力報(bào)告顯示，該公司凈資產(chǎn)同比繼續(xù)縮水，同時(shí)償付能力充足率呈現(xiàn)下滑趨勢。橫向比較，該公司的償付能力充足率也遠(yuǎn)低于行業(yè)水平。

　　值得注意的是，去年第三季度末，鼎誠人壽凈資產(chǎn)為-2872.28萬元，出現(xiàn)資不抵債。此前該公司曾推出增資計(jì)劃，但并未成行。

　　另外，自成立以來，鼎誠人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)了巨額增長，但卻始終未能扭虧。據(jù)年度信息披露報(bào)告，2009年—2022年，鼎誠人壽累計(jì)虧損額近16億元。

　　針對經(jīng)營業(yè)績、償付能力等方面的情況，標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究員向鼎誠人壽發(fā)送了溝通函，截至發(fā)稿尚未收到該公司針對具體問題的回復(fù)。

　　成立以來尚未盈利

　　公開資料顯示，鼎誠人壽前身為于2009年3月成立的新光海航人壽保險(xiǎn)有限責(zé)任公司（下稱新光海航人壽），由新光人壽保險(xiǎn)股份有限公司（臺灣）（下稱新光人壽）與海航集團(tuán)有限公司（下稱海航集團(tuán)）共同出資組建而成。2018年9月經(jīng)中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，該公司完成了股權(quán)變更并增資至12.5億元。   

　　自2009年成立以來，鼎誠人壽始終處于虧損狀態(tài)。標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究員查閱鼎誠人壽年度信息披露報(bào)告發(fā)現(xiàn)，2009年—2022年，該公司凈利潤分別為-0.41億元、-0.49億元、-0.72億元、-0.90億元、-0.86億元、-1.08億元、-0.82億元、-0.99億元、-0.88億元、-0.79億元、-1.10億元、-1.62億元、-2.65億元和-2.55億元，合計(jì)虧損15.85億元。

　　據(jù)2023年第四季度償付能力報(bào)告披露，去年鼎誠人壽繼續(xù)虧損。具體來看，鼎誠人壽2023年實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入28.67億元，而凈利潤為-1.66億元。

　　標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究員發(fā)現(xiàn)，鼎誠人壽雖連年虧損，但保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入?yún)s實(shí)現(xiàn)大幅上漲。據(jù)年度信息披露報(bào)告披露，2009年—2022年，鼎誠人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入分別為0.14億元、1.15億元、1.81億元、3.13億元、3.48億元、2.36億元、1.52億元、1.08億元、0.99億元、0.93億元、0.88億元、1.85億元、15.73億元及21.32億元。

　　從成立之初至2022年，鼎誠人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)了高達(dá)151倍的增長。尤其是2021年，該公司的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入同比大增750.27%，而凈虧損卻在當(dāng)年同比擴(kuò)大近64%。

　　為何成立十多年始終未能實(shí)現(xiàn)盈利？對于標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究員提出的問題，鼎誠人壽并未作出回應(yīng)。

　　償付能力充足率低于行業(yè)水平

　　鼎誠人壽2023年四季度償付能力報(bào)告顯示，2023年四季度末，該公司綜合償付能力充足率為135.00%，同比下降33.57個(gè)百分點(diǎn)；核心償付能力充足率為95.77%，同比下降37.08個(gè)百分點(diǎn)。可見，該公司償付能力充足率在2023年下降較為明顯。

　　分季度來看，2023年四個(gè)季度末，鼎誠人壽的綜合償付能力充足率分別為151.06%、137.80%、145.42%及135.00%，核心償付能力充足率為114.06%、98.35%、95.56%及95.77%。兩項(xiàng)指標(biāo)均呈現(xiàn)波動(dòng)下滑態(tài)勢。

　　而據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局披露，2023年四季度末，保險(xiǎn)業(yè)綜合償付能力充足率為197.1%，核心償付能力充足率為128.2%。其中，人身險(xiǎn)公司的綜合償付能力充足率為186.7%，核心償付能力充足率為110.5%。

　　也就是說，鼎誠人壽綜合償付能力充足率及核心償付能力充足率均顯著低于行業(yè)水平。

　　鼎誠人壽2023年四季度償付能力充足率指標(biāo)

　　增資計(jì)劃難落地？

　　值得注意的是，近幾年來，鼎誠人壽凈資產(chǎn)出現(xiàn)大幅縮水。據(jù)償付能力報(bào)告披露，2021年末—2023年末，鼎誠人壽的凈資產(chǎn)依次為4.30億元、1.38億元及0.32億元，可謂“跳水式”下降。從2023年情況來看，鼎誠人壽在第三季度末凈資產(chǎn)為-2872.28萬元，出現(xiàn)資不抵債。

　　實(shí)際上，近些年來，鼎誠人壽頻頻嘗試增資。

　　2018年，鼎誠人壽原股東海航集團(tuán)將其持有的1.9億股股權(quán)轉(zhuǎn)讓給深圳市前海香江金融控股集團(tuán)有限公司（下稱香江金融），將其持有的0.6億股股權(quán)轉(zhuǎn)讓給上海冠浦房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營有限公司（下稱冠浦地產(chǎn)）。股東新光人壽將其持有的0.75億股股權(quán)轉(zhuǎn)讓給深圳市柏霖資產(chǎn)管理有限公司（下稱柏霖資產(chǎn)），將其持有的0.5億股股權(quán)轉(zhuǎn)讓給深圳市國展投資發(fā)展有限公司（下稱國展投資）。同年，新光人壽、香江金融、柏霖資管、國展投資、冠浦地產(chǎn)和深圳市樂安居商業(yè)有限公司（下稱樂安居）分別向鼎誠人壽增資1.875億元、0.6億元、1.75億元、1.25億元、0.65億元和1.375億元。   

　　此次增資后，鼎誠人壽實(shí)收資本為12.5億元。

　　2020年6月，鼎誠人壽發(fā)布新一輪增資方案，計(jì)劃增資7.5億元。然而，該增資計(jì)劃并未落地。

　　時(shí)隔一年，鼎誠人壽發(fā)布兩則股東變更公告：新光人壽擬將其所持有的25%股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給紅豆集團(tuán)有限公司（下稱紅豆集團(tuán)）；香江金融擬將其所持有的20%股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓至江蘇永鋼集團(tuán)有限公司（下稱永鋼集團(tuán)）。股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，新光人壽及香江金融將不再持有鼎誠人壽股權(quán)。

　　同樣在2021年，鼎誠人壽推出新的增資計(jì)劃，擬增資25億元，增資后注冊資本將由12.5億元增加至37.5億元。現(xiàn)有股東中僅柏霖資產(chǎn)參與此次增資，其他股東均不參與。另外，前述股權(quán)受讓方紅豆集團(tuán)、永鋼集團(tuán)以及鼎誠人壽擬引入的新股東深圳市物資集團(tuán)有限公司將參與此次增資。然而，此次股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓及變更注冊資本金事項(xiàng)一直未被中國銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)通過，增資方于2022年11月3日簽訂了《關(guān)于鼎誠人壽保險(xiǎn)有限責(zé)任公司之增資協(xié)議》之解除協(xié)議，鼎誠人壽于當(dāng)月退還增資款25億元。

　　截至2023年四季度末，鼎誠人壽股東依然是新光人壽、柏霖資產(chǎn)、香江金融、國展投資、樂安居和冠浦地產(chǎn)，注冊資本仍為12.5億元。

　　對于鼎誠人壽來說，凈資產(chǎn)近些年出現(xiàn)斷崖式下降，而增資計(jì)劃遲遲難以獲批，如何破局值得關(guān)注。   

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責(zé)任編輯：李琳琳