2023年，和泰人壽凈利潤延續虧損態勢，虧損額為5.70億元，同比擴大5.16倍

　　標點財經研究員  鄧秀枝

　　由中信國安有限公司、北京英克必成科技有限公司（騰訊全資子公司）等八家企業發起設立的和泰人壽保險股份有限公司（下稱和泰人壽），背后可謂有著強大的靠山。不過，在資本市場震蕩下行等因素影響下，2023年該公司的業績并不太理想。

　　根據償付能力報告，2023年，和泰人壽保險業務收入同比增長30.39%；凈利潤延續虧損態勢，且虧損額同比擴大5.16倍至5.70億元，為成立以來的最大虧損。

　　成立于2017年1月的和泰人壽，目前尚未度過虧損期。過往年報顯示，自成立以來，和泰人壽凈利潤年年為負，2017年—2022年合計虧損5.9億元。若算上2023年，虧損額合計超過11億元。

　　盡管和泰人壽在盈利方面承壓，但該公司董監高的收入卻相當引人注目。數據顯示，2023年該公司董監高中最高薪酬高達692萬元。

　　成立以來，和泰人壽退保金增加較為顯著。僅“和泰穩盈年金保險”一款產品2023年全年的退保金額便達到3.13億元，年度退保率高達74.88%。

　　與此同時，和泰人壽償付能力充足率逐年下滑。據償付能力報告，2023年第四季度末該公司核心及綜合償付能力充足率分別114.26%、137.79%，同比分別下降28.57個百分點和14.25個百分點，其中綜合償付能力充足率明顯低于行業水平。

　　就凈利潤、償付能力、高管薪酬等方面的問題，標點財經研究員向和泰人壽發送了溝通函，但截至發稿尚未收到回復。

　　2023年虧損額擴大5.16倍

　　和泰人壽依托騰訊和中信國安等實力股東，致力于打造“互聯網優勢明顯，價值創造能力突出的創新型壽險公司”。公開資料顯示，和泰人壽總部位于濟南，目前在濟南、濟寧、濰坊、淄博、東營、煙臺、臨沂七座城市設有分支機構，主要經營區域集中在山東省內。   

　　根據最新一期償付能力報告，2023年和泰人壽實現保險業務收入23.25億元，同比增長30.39%，首次突破20億元大關。而凈利潤為-5.70億元，虧損額同比擴大515.72%，創成立以來最差業績。

　　過往年報顯示，和泰人壽成立以來仍未實現盈利，2017年—2022年的凈利潤依次為-1.34億元、-0.78億元、-0.94億元、-0.62億元、-1.29億元、-0.93億元，合計虧損5.90億元。算上2023年虧損的5.70億元，和泰人壽成立七年已累計虧掉11.60億元。

　　標點財經研究員在梳理和泰人壽2023年各季度經營情況時發現，該公司去年四個季度均虧損，最大虧損額出現在第四季度。具體來看，2023年前三季度凈利潤分別為-1837.78萬元、-2736.20萬元、-6659.30萬元，而第四季度斷崖下挫至-4.58億元。

　　在2023年資本市場波動較大的背景下，和泰人壽的投資收益率承壓下滑。償付能力報告顯示，和泰人壽2023年四個季度的投資收益率分別為1.34%、1.33%、1.09%、-1.76%，2023年全年為1.71%，而2022年全年為4.10%。和泰人壽近三年平均投資收益率為5.42%，2022年、2023年均在平均線之下。不過，值得一提的是，該公司2023年綜合投資收益率為3.19%，高于2022年，后者為2.79%。

　　相對于業績的不理想，和泰人壽董監高的薪酬卻較為亮眼。

　　和泰人壽2023年第四季度償付能力報告顯示，董監高中目標年薪在200萬元以上的有四人，在200萬元以下的有九人，最高薪酬為692萬元。

　　據悉，該公司薪酬包括基本薪酬、績效薪酬和福利；個人績效薪酬與公司整體業績完成情況、本人分管工作業績相掛鉤；2023年度考核工作尚未結束，未確定績效薪酬額度也未發放績效薪酬。

　　和泰人壽2023年董監高薪酬情況

　　退保金增長顯著

　　和泰人壽經營范圍包括人壽保險和年金保險、健康保險、意外傷害保險、分紅型保險、萬能型保險，以及上述業務的再保險業務等。隨著業務規模擴張，和泰人壽退保金的增加也較為顯著。該公司年報顯示，2017年—2021年，這項支出分別為59.48萬元、719.80萬元、1534.55萬元、2645.50萬元、5422.02萬元。2022年首次突破億元大關，為1.63億元，同比增長兩倍。

　　對比該公司2022年和2017年的數據來看，保險業務收入增長了10.67倍，而退保金增長了272.51倍。

　　和泰人壽2023年第四季度償付能力報告披露了五只產品的年度退保金額。其中，“和泰穩盈年金保險”2023年全年的退保金額為3.13億元，年度退保率高達74.88%；“和泰安鑫年金保險”“和泰財富穩盈年金保險（萬能型）”全年退保金額分別為1.54億元和8591.27萬元，年度退保率分別為66.59%、4.00%；“和泰寶貝教育年金保險”“和泰穩盈年金保險（B款）”全年退保金額分別為2079.93萬元和112.53萬元，年度退保率分別為5.05%、42.18%。

　　僅以上五款產品，2023年的退保金額便合計達5.74億元。

　　償付能力逐年下降

　　伴隨著保費規模逐年增長，最低資本總量逐步上升，和泰人壽償付能力充足率相應下行。

　　據和泰人壽償付能力報告顯示，2019年末—2023年末，該公司核心償付能力充足率分別為283.08%、233.00%、157.74%、142.83%、114.26%，綜合償付能力充足率分別為283.08%、233.00%、157.74%、152.04%、137.79%，均呈下滑趨勢。

　　國家金融監督管理總局官網披露，2023年四季度末，保險業綜合償付能力充足率為197.1%，核心償付能力充足率為128.2%。其中，人身險公司的綜合償付能力充足率分別為186.7%，核心償付能力充足率分別為110.5%。

　　從2023年四季度末的數據來看，和泰人壽上述兩項指標雖然滿足監管要求，但綜合償付能力充足率低于行業水平較多。

　　從趨勢來講，和泰人壽的償付能力充足率有繼續下降的可能。2023年第四季度償付能力報告顯示，預測到今年一季度末，該公司核心和綜合償付能力充足率將進一步降至99.17%、126.34%。

　　和泰人壽在2023年第四季度償付能力報告中稱，為防范償付能力風險，確保公司償付能力滿足風險容忍度的要求，公司持續加強償付能力管理，完善償付能力監測預警機制，制定防范償付能力風險的具體方案，及時采取動態調整業務節奏、資產配置、產品結構等措施，并推動股東增資進程，確保償付能力充足。

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責任編輯：李琳琳