界面新聞記者 | 呂文琦
2月27日下午，新華保險召開2024年第一次臨時股東大會，審議通過關(guān)于申請投資試點基金的議案，進(jìn)一步披露該公司與中國人壽合資私募的細(xì)節(jié)。
2023年11月末，新華保險發(fā)布對外投資公告指，公司與中國人壽分別出資250億元共同發(fā)起設(shè)立私募證券投資基金有限公司。新華保險控股子公司新華資產(chǎn)與國壽資產(chǎn)分別出資500萬元共同發(fā)起設(shè)立基金管理人公司，擔(dān)任上述私募基金公司的管理人。
根據(jù)議案，這只名叫鴻鵠志遠(yuǎn)的私募投資基金存續(xù)期限為10年，存續(xù)期間可變更。
該基金投資范圍為上市公司股票，投資方式包括但不限于連續(xù)競價、認(rèn)購非公開發(fā)行股票（A股）/配售（港股）、配股（A股）/供股（港股）、與單一或組合交易對手間的大宗交易或協(xié)議轉(zhuǎn)讓、可轉(zhuǎn)債優(yōu)先配售、轉(zhuǎn)融通證券出借等。“在股票市場進(jìn)行投資時，基金將選擇具有較大市值、流動性好及較高市場影響力的優(yōu)質(zhì)上市公司。”議案特別提到。
除此之外，該基金還會投資貨幣市場基金、銀行存款、國債逆回購等現(xiàn)金管理類投資品種。
根據(jù)議案，基金管理人將綜合考慮市場狀況、新華保險與中國人壽的出資意愿以及選擇投資標(biāo)的的性價比，決定基金出資時間和出資額。具體而言，基金管理人的考慮因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)狀況及政府政策預(yù)期、上市公司的業(yè)績預(yù)期、股票市場的估值水平、股票市場的流動性水平及投資標(biāo)的的長期投資價值水平。
有市場人士向界面新聞分析指，此舉應(yīng)該是配合中長期資金入市。“用新成立一家私募基金的模式來做權(quán)益市場投資在之前是沒有的，這也算是一次創(chuàng)新和試點。另外，私募基金十年的封閉期可能會導(dǎo)致在會計準(zhǔn)則上和傳統(tǒng)閑置資金投資有所區(qū)別，最終可以平滑掉權(quán)益市場的波動對公司整體利潤表的影響。”
對于行業(yè)的影響，國聯(lián)證券非銀分析師曾廣榮向界面新聞表示，該基金的設(shè)立并不是短期為了直接順應(yīng)監(jiān)管“穩(wěn)定市場、救市”等的意圖而狹義理解為臨時設(shè)立的“救市基金”，更好的理解是為了找到平滑險資投資波動從而為加大權(quán)益配置提供基礎(chǔ)。對短期的市場穩(wěn)定不見得有立即的效果，而是行業(yè)在探索的一種操作模式，以便更好解決股票投資對保險公司投資收益帶來的波動問題。
基金的設(shè)立除了可以幫助投資端平滑收益外，對于公司償付能力的提升也有所幫助。此前監(jiān)管曾發(fā)布通知，將滬深300股票市場風(fēng)險因子從0.35下降至0.3。根據(jù)東吳證券初步估算，若250億元全部配置滬深300股票對國壽和新華綜合償付能力充足率靜態(tài)影響幅度分別為3.9和16.2個百分點．。
責(zé)任編輯：張文
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