《投資者網》孟行

　　日前，國寶人壽保險股份有限公司（以下簡稱“國寶人壽”）官網發布公告稱，根據原中國銀行保險監督管理委員會的相關規定，公司對《四川省樂山市中級人民法院刑事判決書》的內容予以披露。

　　根據刑事判決書，國寶人壽原黨委書記、董事長易軍犯受賄罪，判處有期徒刑十年，并處罰金人民幣五十萬元；對受賄違法所得予以追繳，上繳國庫。

　　實際上，易軍早在2019年9月就因涉嫌嚴重違紀違法，接受紀律審查和監察調查。彼時，國寶人壽成立還不到兩年時間，易軍也是該公司的首任董事長。

　　國寶人壽成立于2018年4月，是第一家總部和注冊地設在四川的人壽保險公司。年報顯示，目前公司經營區域包括四川省、北京市和重慶市，共有12家分支機構。

　　2020年2月，最高人民檢察院發布公告稱，國寶人壽原黨委書記、董事長易軍（副廳級）涉嫌受賄罪一案，經四川省人民檢察院指定管轄，由樂山市人民檢察院向樂山市中級人民法院提起公訴。

　　樂山市人民檢察院起訴指控內容顯示，被告人易軍利用擔任四川省招商引資局黨組成員、副局長，四川省投資促進局黨組成員、副局長，國寶人壽籌建工作組（籌備組）組長等職務上的便利，非法收受他人財物，為他人謀取利益，數額特別巨大，依法應當以受賄罪追究其刑事責任。

　　落馬或與國寶人壽之前項目有關

　　公開信息顯示，易軍出生于1962年10月，四川綿竹人，在擔任國寶人壽董事長之前，易軍曾長期從事招商引資工作。

　　易軍落馬或與國寶人壽之前開展的國寶偉騰項目有關。國寶人壽官網顯示，公司于2022年6月發布的《關于十一屆四川省委第九輪巡視整改進展情況的通報》（以下簡稱“通報”）提出，關于“開展易軍嚴重違紀違法案件‘以案促改’不到位”的問題。

　　通報顯示，一是已回收國寶偉騰全部剩余項目資金。因時任籌備組組長易軍正在服刑，暫無法注銷項目賬戶。該賬戶從未有過資金流入且已成為久懸賬戶，已妥善封存籌備組公章，確保不再啟用該賬戶。二是已將國寶偉騰等5個投資項目專項審計列入年度內審計劃。

　　2019年，易軍曾向媒體表示，加快組建國寶偉騰健康管理公司，有效整合大健康產業的全產業鏈，為客戶提供系統化、專業化、全生命周期的健康保障服務。目前，公開資料中并沒有國寶偉騰健康管理公司開業或運營的具體信息。

　　易軍在被調查之后，國寶人壽于2019年11月19日召開干部大會，宣布周興云出任國寶人壽黨委書記。2020年2月，周興云正式獲批擔任國寶人壽董事長。

　　周興云在擔任國寶人壽董事長三年以后，在今年4月，被任命為四川金融控股集團有限公司（以下簡稱“四川金控”）董事長。而四川金控官網顯示，早在3月24日，周興云就已經以四川金控黨委書記的身份拜訪了四川銀保監局。

　　目前，國寶人壽官網顯示，公司新任黨委書記張希為公司擬任董事長。公開資料顯示，張希曾任四川省農村信用社聯合社黨委副書記、主任。

　　銀保渠道收入下降超50%

　　國寶人壽自成立以來，業績一直處于波動狀態，并且近年來波動幅度有所加大。

　　從營收來看，2018年至2021年國寶人壽的保險業務收入實現快速上漲，歷年年報顯示，公司保險業務收入分別為3.28億元、10.16億元、19.25億元、26.58億元。但到了2022年，保險業務收入卻大幅下滑至14.20億元，同比減少46.58%。

　　從產品收入來看，2022年國寶人壽的壽險產品收入出現大幅下滑，年報顯示，去年公司壽險產品收入為13.24億元，同比減少48.32%。在銷售渠道方面，國寶人壽銀保渠道收入出現大幅下滑，去年公司銀保渠道收入為11.56億元，同比下滑51.91%。

　　有市場人士指出，國寶人壽2022年銀保渠道收入大幅減少或與央行于2021年4月實施的一項新規有關。

　　2021年4月26日起，央行發布的《中國人民銀行關于規范代收業務的通知》開始正式實施，該通知界定了代收業務，明確業務各方的責任，并指定了代收業務的適用范圍場景。

　　具體來看，代收業務在日常生活場景中應用較為廣泛。比如繳納水電煤、有線電視，跟服務公司簽約后對方會每月扣款；再如購買保險，每個月保險公司會從銀行賬戶里扣掉保費金額等。

　　有分析人士指出，該項通知對銀行、保險和第三方進一步明確授權細節要求，重點規定了代收機構的代收接口不得濫用、出借、出租、出售，之前存在的代收機構—平臺—保險公司的模式將被禁止，只允許保險公司本地直接對接代收機構。另外，在機構內代收廣泛替代跨機構代收的情況下，明確銀行本行代收業務同樣適用本規定。也就是說，之前銀企直聯等銀行提供給客戶的具備代收功能的產品，也同樣需要調整為簽約代收模式。

　　因此，保險行業之前通過直連銀行使用非簽約的代扣模式、通過集中代收付中心校驗協議的代扣模式、通過支付機構提供的以小額免密支付模式辦理大金額代扣的業務，將難以為繼。

　　國寶人壽也于2021年5月17日在公司官網發布公告稱，為防范支付業務風險，保障客戶的合法權益，按照《中國人民銀行關于規范代收業務的通知》（銀發〔2020〕248號）要求，銀行卡開戶機構在為客戶辦理代收業務時，需要事先通過協議簽約等方式取得客戶的授權。

　　從國寶人壽2021年第四季度的保險業務收入，或許可以看出上述通知對公司業績的影響。國寶人壽2021年四季度償付能力報告顯示，公司在當年第四季度實現保險業務收入僅為1.90億元，而2021年前三季度實現保險業務收入合計總額超24億元。

　　從凈利潤來看，歷年年報顯示，2018年至2020年，國寶人壽凈利潤分別虧損0.69億元、0.26億元、1.13億元，2021年盈利0.16億元，但2022年再次出現虧損，且虧損金額達到3.73億元。

　　到了今年一季度，國寶人壽繼續虧損。2023年一季度償付能力報告顯示，公司一季度虧損0.65億元，并且綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率進一步下降，綜合償付能力充足率由上季度末的109.12%降至105.48%，核心償付能力充足率由上季度末的87.30%降至84.38%。

　　值得注意的是，國寶人壽2022年四季度償付能力報告顯示，截至2022年年末，國寶人壽凈資產為6.48億元，較上一年度凈資產縮水近50%。

　　艱難環境中股東增資

　　為補充資本金，國寶人壽在今年還實施了首次股東增資，將注冊資金本從由15億元增至19.8億元。

　　今年3月，國寶人壽發布公告稱，公司將實施新增股份的認購工作，本次增資擴股，參與增資的股東將以貨幣方式向國寶人壽合計投入資金8.928億元，增資后該公司的注冊資本將由15億元增至19.8億元。

　　其中，四川發展（控股）有限責任公司（以下簡稱“四川發展”）新認購股份3億股，出資金額5.58億元；四川金控新認購股份1.8億股，出資金額3.348億元。

　　5月24日，國家金融監管總局網站信息顯示，監管部門同意國寶人壽的注冊資本由目前的15億元增加至19.8億元。增資完成后，囯寶人壽的股杖結構也將發生改變。四川發展的持股比例將由20%增至30.303%，仍是第一大股東；四川金控持股比例由12%增至18.182%，升至第二大股東；其余股東所持股權被按比例稀釋。

　　實際上，不光是國寶人壽，今年以來，國內已有十幾家保險公司相繼增加資本金，增資規模超過170億元。其中，增資額度最大的是英大泰和財產保險股份有限公司，注冊資本從31億元變更為66億元。

　　有分析人士指出，今年以來，我國宏觀經濟發展依然面臨復雜嚴峻的環境，直接沖擊保險行業整體發展，一方面居民收入增速放緩、失業率增加，保險消費欲望階段性下降，另一方面，資本市場低迷，引資困難。面對負債業務增加及償付能力的雙重壓力，險企補充資本的需求持續旺盛。

　　中國保險保障基金有限責任公司發布的《中國保險業風險評估報告2022》指出，保險業資本供需不匹配將導致保險公司特別是中小保險公司資本壓力增大。從需求端看，保險業對資本的需求持續增加；從供給端看，社會資本進入保險業的意愿降低，外部資本供給減少，表現為增資發債金額下降、非上市保險公司牌照熱度降低等。（思維財經出品）■

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責任編輯：張文