來源：華夏時報

　　記者吳敏 北京報道

　　在人口老齡化時代背景下，如何進行養老產業布局已經成為險企的必修課。不論是去年中央經濟工作會議還是《擴大內需戰略規劃綱要（2022—2035年）》，都提出要支持養老服務消費。

　　5月26日，《華夏時報》記者從信美相互人壽處獲悉，該公司正采用輕資產模式布局養老產業，并正式對外發布其康養體系產品。

　　實際上，伴隨社會養老需求的凸顯、政策紅利的釋放，養老產業的長期投資價值日益顯著，保險公司也爭相布局康養賽道，成為養老基礎設施重要的投資力量。

　　但與早期重資產投入不同的是，近幾年險企布局康養業務多選擇與第三方合作的輕資產模式。在首都經貿大學農村保險研究所副所長李文中看來，輕資產模式經營更靈活，容易適時調整，風險更容易管控，還可以加速資金的循環周轉，但挑戰也比較明顯。

　　布局康養賽道

　　國家衛健委數據測算顯示，“十四五”時期，我國60歲及以上老年人口總量將突破3億，占比將超過20%，進入中度老齡化階段。

　　近日，民政部在《關于推進基本養老服務體系建設的意見》答記者問中明確，積極引導高品質、多樣化的非基本養老服務發展，使之成為基本養老服務體系的有益補充，共同構建起中國特色的多層次可持續養老服務體系。

　　李文中向《華夏時報》記者表示，隨著我國人口老齡化的加劇，社會面臨的養老和健康服務壓力會非常大，同時也是重要的商機，大、中、小型人身險公司都希望能夠積極布局其中抓住商機。

　　“中小公司還希望通過布局康養豐富產品與服務，滿足客戶的多樣化保障與服務需求，提升自己的市場競爭力。另外，保險公司布局康養能夠將保險資金運用與提供康養服務相結合形成資金的良性循環與持續增值。”李文中說道。

　　作為一家相互制壽險公司，信美相互人壽結合會員需求，于去年發布THH（旅居養老、居家養老、住院養老）康養生態戰略。經過一年探索與實踐，該公司在召開六周年發布會時，對外正式發布了“信·美好”康養體系產品，該產品體系包括“信·美好旅居”“信·舒適居家”“信·心安醫養”三個子品牌。

　　信美相互人壽合伙人、會員服務部總經理鄭璐認為，老齡化對于勞動力結構、個人養老生活安排以及未來生活方式都帶來了一些改變，而1963-1973年這十年是中國人口生育高峰，在一個補償性的嬰兒潮中，2.7億人在這十年誕生，到2022年最早出生的人已經進入60歲。

　　鄭璐表示，他們是改革開放的第一代人，他們出生在80年代的孩子是第一批互聯網用戶，兩個群體畫像中可以看到，他們大部分是獨生子女家庭，他們是改革開放的參與者也是受益者，他們有較好的物質基礎，也有強烈的養老訴求，也愿意為自己養老生活消費更多。

　　“從信美的會員數據來看，公司大部分會員年齡在30歲至40歲之間，他們的父母正在進入養老階段，他們開始思考怎樣為父母進行更好的養老安排。而信美的高凈值客戶大部分年齡都在50至60歲之間，他們自己已經開始要規劃養老了。正因如此，去年我們提出了康養生態戰略，公司根據用戶年齡對產品進行了細分，為55至70歲的用戶提供旅居養老服務，為70至80歲的用戶提供居家養老服務，為80歲以上的長者提供住院養老服務。”鄭璐說道。

　　輕資產模式入局

　　與保險業較為普遍采取的重資產切入康養產業不同的是，信美相互人壽是以輕資產模式入局康養產業。據鄭璐介紹，信美旅居養老產品通過“優質旅居基地+貼心旅居管家”的組合，提供具有信美特色的旅居養老服務。目前，信美首批旅居養老基地已覆蓋海南、浙江、云南、江蘇、廣西等地，未來3年將努力實現超過30個旅居養老基地合作。

　　在居家養老服務方面，信美正在拓展與優質醫療、養老服務機構合作，將家庭照護與醫療康復、適老化改造等服務有機結合，幫助長者提升居家生活質量，目前在全國已覆蓋近300個城市和地區。

　　在住院養老服務方面，信美通過優選行業醫養結合服務機構，為長期護理服務的長者提供醫療護理、健康管理等全方位高品質醫護服務，幫助長者安享晚年時光。

　　對于中小險企選擇輕資產模式布局康養的原因，北京聯合大學管理學院金融系教師楊澤云向《華夏時報》記者表示，不同類別的保險公司，布局康養社區的模式有所不同。資金實力雄厚的大公司，可以采取自己置地建設康養社區的重資產模式，而資金較小的保險公司，則可能只能采取與第三方合作或者租用社會物業的方式提供養老社區服務的輕資產模式。

　　李文中亦指出，保險公司需要根據自身的資金實力、抗風險能力、對資產流動性和投資回收期的要求來選擇適合自身的業務發展模式，一般來說，只有對那些資金實力比較雄厚的保險公司才適合進入重資產的醫養融合養老社區賽道競技，中小公司更應該選擇輕資產模式或者輕重并舉的模式。

　　那么，以輕資產模式切入養老賽道有哪些優勢又面臨哪些挑戰？楊澤云告訴《華夏時報》記者，選擇和第三方合作布局康養，資金投資較少，康養服務也可由第三方提供。保險公司只需要制定符合其要求、有特點的康養服務標準。不過，如何使得其服務滿足客戶要求并凸顯其特色以及讓第三方服務滿足其標準要求，是成功與否的關鍵。

　　“由于康養服務主要依賴合作第三方的提供，合作的穩定性難以保障，如果是保險產品中承諾的未來康養服務到時是否能夠兌現是有較大風險的，也往往是消費者所擔心的。”李文中指出，由于康養服務主要依賴第三方提供，保險公司對服務質量的掌控存在一定難度。

　　信美相互人壽并非不明白輕資產布局康養的挑戰所在，該公司創始人、董事長楊帆也向記者坦言，沒有任何“血緣關系”的兩個商業主體，各有各的商業模式和商業慣性，怎樣變成一個團隊給會員提供一體化的服務，怎樣將合作共贏、模式互信變成現實，才是輕型模式中最核心的挑戰。為了能讓康養服務更好地落地，篩選專業、理念一致的合作伙伴尤為重要。合作雙方需上下游協同共建高效反應機制，始終堅持以提升康養服務的體驗與品質為首位，最大程度滿足會員的服務訴求。

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責任編輯：張文