來源：險聯社

　　“自2021年一季度開始，渤海人壽的風險綜合評級已經連續8個季度被評為C（中風險），也就是說，渤海人壽償付能力不達標已經持續了兩年。”

　　連續8個季度償付能力不達標的渤海人壽保險股份有限公司（以下簡稱“渤海人壽”）深陷虧損泥潭。

　　成立于2014年的渤海人壽，短短三年營收就突破100億元大關，凈利潤也連張三年，但隨后不僅保費收入滯漲，凈利潤更是從2018年連虧至今，且有逐漸加大的跡象。

　　更為嚴重的是，自2021年一季度開始，渤海人壽的風險綜合評級已經連續8個季度被評為C（中風險），不滿足《保險公司償付能力管理規定》，也就是說，渤海人壽償付能力不達標已經持續了兩年。

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　　5年虧超60億元

　　公開資料顯示，成立于2014年12月的渤海人壽，是首家總部落戶天津自貿區的壽險公司，注冊資本金130億元，經營范圍包括普通型保險、健康保險、意外傷害保險、分紅型以及萬能型保險等人身險業務。

　　通常來說，壽險公司由于開業之初成本較大，往往都處于虧損階段，需要經歷“七虧八盈”的規律，而值得一提的是，渤海人壽“出道即巔峰”，開業后第一個完整會計年度便實現了盈利，并在短短三年的時間里，營收突破百億元大關。

　　據渤海人壽年度報告顯示，2015年至2017年，渤海人壽的營業收入分別達7.10億元、82.51億元、108.10億元；保險業務收入分別達4.12億元、67.42億元、89.57億元；凈利潤分別為0.81億元、0.68億元、2.21億元。

　　好景不長，打破行業規律的渤海人壽保費收入便進入了規模滯漲，凈利潤加速下滑的態勢。2018-2021年，渤海人壽的保險業務收入分別為80.47億元、78.53億元、89.95億元、88.78億元，直至2022年才突破百億，達到100.20億元。

　　自從2018年開始，渤海人壽的凈利潤開始出現虧損，并且逐年擴大。數據顯示，2018-2020年，渤海人壽凈利潤分別為-7.68億元、-13.95億元、-27.44億元，2021年，渤海人壽大幅減虧，但凈利潤仍未實現盈利，為-0.50億元，2022年凈利潤虧損再度擴大，降至-12.26億元，共計虧損61.83億元。

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　　今年一季度再虧9.21億元

　　2023年一季度，78家壽險公司不論從保費收入還是利潤端來看，都有向好趨勢，數據統計，2023年第一季度，壽險公司合計盈利537.94億元，同比上漲12.34%，但渤海人壽卻成為為數不多的“開門不紅”的險企之一。

　　根據渤海人壽最新披露的償付能力報告，2023年第一季度，渤海人壽實現保險業務收入62.24億元，較上年同期的48.03億元同比增長近30%；實現凈利潤-9.21億元，相較于上年同期的-5.16億元同比下降超78%。

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　　或受“海航系”拖累

　　究其原因，渤海人壽多受投資端拖累，或與其背后的“海航系”資本有千絲萬縷的關系，目前渤海人壽無實際控制人，股東股權相對分散，且多數股東出質所持股權。

　　2023年第一季度償付能力報告顯示，渤海人壽有17家股東，海航集團孫公司渤海租賃股份有限公司為其大股東，持股比例為20%。

　　值得注意的是，自從海航集團業績暴雷后，渤海人壽的風險狀況亦不容樂觀，在2021年年報中，渤海人壽“應收結算款期末重要的資產情況”下，賬面余額82.9億元，主要涉及海航集團等321家公司實質合并重整案重整計劃以及東旭集團等，壞賬準備高達26.71億元。

　　不過，在渤海人壽的2022年年報中，渤海人壽“應收結算款期末重要的資產情況”下，賬面余額已減至34.32億元，且已無海航集團身影，壞賬準備降至9.76億元。

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　　連續8個季度償付能力不達標

　　特別值得關注的是，渤海人壽償付能力充足率持續下行，風險綜合評級已經連續8個季度不達標。

　　自2021年12月銀保監會發布《保險公司償付能力監管規則（Ⅱ）》起，“償二代”二期工程已落地一年有余，按監管規定，償付能力達標須同時滿足三大條件：一是核心償付能力充足率不低于50%；二是綜合償付能力充足率不低于100%；三是風險綜合評級在B類及以上。

　　今年一季度，渤海人壽核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率分別降至106.13%以及106.40%，雖說整體位于行業較低水平，但仍滿足監管前兩項要求。

　　值得注意的是，自2021年一季度開始，渤海人壽的風險綜合評級已經連續8個季度被評為C（中風險），不滿足《保險公司償付能力管理規定》，也就是說，渤海人壽償付能力不達標已經持續了兩年。

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責任編輯：宋源珺