風險評級八連D，涉2億未決訴訟！安心財險如何走出償付能力危機？| 保險

　　2022年第四季度償付能力報告顯示，安心財險核心及綜合償付能力充足率進一步下滑至-1208.94%，風險評級連續8個季度為D

　　《投資時報》研究員  鄧秀枝

　　近日，安心財產保險有限責任公司（下稱安心財險）在官網披露，該公司消費者權益保護監管評價為四級。這是《銀行保險機構消費者權益保護監管評價辦法》中設置的最低級別。

　　公開資料顯示，安心財險于2016年1月18日正式開業，總部位于北京。作為全國首家在“云”上通過監管開業驗收的保險公司，安心財險開業7年仍未能擺脫虧損狀態，截至去年四季度末已累計虧逾18億元（母公司口徑）。

　　而比連年虧損更為緊急的是，該公司的償付能力充足率從2020年四季度開始，連續九個季度為負，2022年四季度末償付能力充足率降到-1208.94%。與此同時，償付能力報告中公布的風險綜合評級“八連D”。

　　由于償付能力嚴重不足，2021年1月，該公司已被監管部門責令停止接受車險新業務，董監高薪酬也遭到限制。

　　對于安心財險而言，增加資本、提高償付能力已是燃眉之急。2020年9月和2021年6月，安心財險曾兩次發布《關于變更注冊資本有關情況的信息披露公告》，但均無下文。之后再無其他增資計劃披露。

　　值得注意的是，截止2022年四季度末，安心財險還背負著多筆未決重大訴訟，可能發生損失金額合計超過2億元。

　　就償付能力、增資、訴訟等方面的問題，《投資時報》向安心財險發送了溝通函，但截至發稿尚未收到回復。

　　累計虧逾18億元

　　乘著“互聯網+”時代的東風，安心財險發展迅速，但一直處于虧損狀態。

　　《投資時報》研究員翻閱安心財險歷年年報發現，以母公司口徑來看，開業當年，該公司凈利潤虧損0.73億元。2017年、2018年該公司營業收入持續大幅增長，但虧損也隨之擴大至2.83億元、4.88億元。

　　2019年是安心財險成立以來相對較好的一年，營業收入突破10億大關；虧損縮至0.98億元；保險業務收入也達到了巔峰，為27.21億元。

　　發展的勢頭在2020年出現停滯。當年安心財險營業收入為3.33億元，同比縮水近七成；凈虧損擴大至5.74億元；保險業務收入為17.58億元，下降35.4%。

　　2021年1月，中國銀保監會發布了針對安心財險的行政監管措施決定書（行政監管措施決定書〔2021〕1號）（下稱《決定書》），責令該公司增加資本金，停止接受車險新業務，限制董事、監事、高級管理人員的薪酬水平。

　　由于停止接受車險新業務，安心財險發展受到限制。2021年，該公司保險業務收入縮水至3.73億元，凈利潤為-2.72億元。

　　2022年，安心財險的經營情況亦不容樂觀。2022年第四季度償付能力報告顯示，由于償付能力充足率為負值，該公司被責令暫停接受車險新業務，作為戰略險種的短期健康險業務也已無法經營，公司業務發展實質上處于停滯狀態。由于無法經營新業務，而往期的短期健康險分期業務存在退保情形，2022年該公司保險業務收入為-1786.45萬元；全年凈利潤為-8338.65萬元；期末凈資產為-5.86億元。至此，安心財險開業以來已累計虧掉18.71億元。

　　此外，安心財險的消保監管評價結果被評為四級。根據《銀行保險機構消費者權益保護監管評價辦法》，評價結果為四級，表明機構消費者權益保護工作在行業內處于落后水平，消費者權益保護工作組織架構建設和各項工作機制運行存在嚴重問題，難以保障在經營管理和業務環節中落實消費者權益保護要求，侵害消費者合法權益事件屢次發生，必須立即全面檢視問題，采取有效措施進行整改。若整改措施不力或到期仍無明顯整改效果，可根據有關法律法規，依法在開辦新業務、增設分支機構等方面采取相關監管措施。

　　償付能力嚴重不足

　　償付能力不足是安心財險正在面臨的另一個嚴峻挑戰。

　　據償付能力報告顯示，安心財險開業不久的2016年第一季度末，核心和綜合償付能力充足率均達2972.14%。隨著業務開展，兩項指標持續下降，2019年四季度末為124.66%。

　　驟變發生在2020年10月。上文提到的《決定書》顯示，根據安心財險上報的《安心財產保險有限責任公司2020年10月償付能力臨時報告》，該公司2020年10月末的核心及綜合償付能力充足率為-125.7%，償付能力嚴重不足。

　　此后，安心財險的核心及綜合償付能力充足率一降再降。2020年四季度末、2021年四季度末、2022年四季度末末分別下降至-175.83%、-360.65%、-1208.94%。

　　此外，安心財險已經連續八個季度風險綜合評級為D。

　　安心財險在2022年第四季度償付能力報告中表示，為滿足公司業務發展和償付能力需要，公司高度重視融資工作。“截至目前，公司仍在全力推進增資工作，以期盡快實現實質性進展，從根本上改善償付能力狀況。”

　　在此之前，安心財險的增資之路頗為坎坷。2020年9月該公司擬引進正大制藥（青島）有限公司進行增資，2021年6月擬引進新的投資人江蘇華遠投資集團有限公司和威達高科技控股有限公司。截止目前，以上兩次增資計劃均未成功。

　　安心財險在2022年多份償付能力報告中表示，當前季度未發生重大融資事項，公司增資工作仍在進行中，未能如期恢復償付能力充足率，業務停滯狀態恐將延續。

　　未決訴訟可能損失2.04億元

　　安心財險所涉訴訟亦引起了《投資時報》研究員的注意。

　　2022年1月，安心財險發布公告對重大訴訟案進行了披露。具體來看，該公司因信用保證保險合同糾紛案件于2021年12月31日收到浙江省杭州市中級人民法院（2021）浙01民終7667號《民事判決書》。根據判決，該公司需支付保險理賠款4665.71萬元及以此為基數計算的違約金以及其他相關費用，合計支付金額預計超5000萬元。

　　《投資時報》研究員留意到，安心財險2022年被判決執行了多起重大訴訟。根據償付能力報告統計，其中2022年二季度三起，發生損失金額201.63萬元；2022年三季度三起，發生損失金額267.33萬元；2022年四季度三起，發生損失金額140.78萬元。

　　除此之外，截止2022年第四季度償付能力報告日，安心財險還存在三起未決訴訟，訴訟原因均為保險合同糾紛，可能發生的損失金額合計2.04億元，這或將使該公司的現金流進一步緊張。第一起訴訟對方為黑龍江萬方眾信互聯網小額貸款有限公司，可能發生的損失為9909.23萬元，該訴訟處于待開庭狀態；第二起訴訟對方為杭州惠金資產管理有限公司，可能發生的損失為8812.99萬元，該訴訟已進行庭前調解；第三起訴訟對方為合益資產管理股份有限公司，可能發生的損失為1634.11萬元，該訴訟已開庭質證。

　　安心財險未決訴訟情況

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責任編輯：宋源珺