編輯 | 于斌

出品 | 潮起網(wǎng)「于見專欄」

2022年，是保險(xiǎn)行業(yè)的多事之秋。年初，一則關(guān)于保險(xiǎn)代理人一年流失250萬(wàn)人的消息，在金融理財(cái)圈刷屏。3月份，以增額終身壽險(xiǎn)為代表的大批理財(cái)險(xiǎn)類產(chǎn)品，更是因?yàn)槭找媛实扔|碰監(jiān)管紅線，而相繼被責(zé)令下架。各大頭部保險(xiǎn)公司企業(yè)也不得不應(yīng)聲響應(yīng)，“去粗取精”，在砍掉一些受益驚人的畸形產(chǎn)品的同時(shí)，也讓更多理性、實(shí)際的保險(xiǎn)產(chǎn)品得以推而廣之。

保險(xiǎn)行業(yè)正在面臨大洗牌，也可以通過險(xiǎn)企高管更替窺見一斑。據(jù)近日財(cái)聯(lián)社的一則深度報(bào)道稱，6大上市險(xiǎn)企陷入人事調(diào)整潮，旗下29家公司高管變陣，11位董事長(zhǎng)25位總經(jīng)理履新。其中，四年三度換帥，兩年更換兩任董事長(zhǎng)的新華保險(xiǎn)，也赫然在列。

種種跡象表明，保險(xiǎn)行業(yè)，正在由過去供應(yīng)端的狂熱、膨脹之勢(shì)回歸至需求端的理性與平和。而行業(yè)監(jiān)管政策的趨嚴(yán)，也意味著保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入了肅清亂象、被動(dòng)整頓的關(guān)鍵時(shí)期。

而值得注意的是，在徐志斌不再兼任新華保險(xiǎn)董事長(zhǎng)一職前，新華保險(xiǎn)的處境，可謂水深火熱。一面是經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑、市場(chǎng)規(guī)模承壓。另一面則是資本市場(chǎng)失意，股價(jià)持續(xù)下跌。因此，身處壽險(xiǎn)行業(yè)轉(zhuǎn)型的陣痛期，新華保險(xiǎn)的新任領(lǐng)導(dǎo)者能否帶領(lǐng)公司突圍，也成為了業(yè)界的關(guān)注焦點(diǎn)。

從業(yè)人員大逃離，保險(xiǎn)行業(yè)釋放危機(jī)信號(hào)

據(jù)公開統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2020年年底，在冊(cè)的擁有執(zhí)業(yè)登記的代理制保險(xiǎn)銷售人員為842.8萬(wàn)人，而到了2021年12月底，這個(gè)數(shù)字驟減至590.7萬(wàn)。這也意味著，短短一年的時(shí)間，就有250萬(wàn)保險(xiǎn)代理人出現(xiàn)了大逃離。是什么導(dǎo)致了這樣的離職大潮？或許可以從我國(guó)的保險(xiǎn)代理人模式窺探一二。

據(jù)了解，自1992年我國(guó)引入保險(xiǎn)代理人模式以來，保險(xiǎn)代理人便可以受到保險(xiǎn)公司的委托與授權(quán)，通過各種渠道銷售保險(xiǎn)類產(chǎn)品，一般是由數(shù)十、數(shù)百人組成的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司團(tuán)隊(duì)協(xié)作，從銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品中獲取傭金。

而正是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)產(chǎn)品的研發(fā)權(quán)、銷售權(quán)，掌握在國(guó)內(nèi)頭部保險(xiǎn)公司的手里，所以從業(yè)人員只需要獲取相關(guān)資質(zhì)，就可以入行從業(yè)，從而導(dǎo)致了這個(gè)行業(yè)的從業(yè)者數(shù)量激增。然而，層級(jí)管理、層層抽成分錢的模式，導(dǎo)致很多基層的保險(xiǎn)代理人質(zhì)疑其代理制度的公平性，甚至因?yàn)橐恍┕镜?底薪制度，讓其生活難以為繼、入不敷出，因此不得不選擇換行、轉(zhuǎn)型。

與此同時(shí)，以泰康人壽、慧擇保險(xiǎn)等為代表的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的興起，也讓傳統(tǒng)的保險(xiǎn)服務(wù)模式、保險(xiǎn)產(chǎn)品正在受到互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品與服務(wù)的沖擊。因此，保險(xiǎn)代理人轉(zhuǎn)行加入互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司，成為私營(yíng)企業(yè)的理財(cái)規(guī)劃師，而不再在保險(xiǎn)代理人之列。

另外，隨著監(jiān)管部門放寬對(duì)獨(dú)立個(gè)人保險(xiǎn)代理人的相關(guān)政策，也給了更多保險(xiǎn)代理人獨(dú)立創(chuàng)業(yè)的機(jī)會(huì)。尤為重要的是，獨(dú)代模式還打破了金字塔式的傭金提成，代理人自主擴(kuò)展業(yè)務(wù)，可以獲得更高比例的傭金收入，增加了大家的動(dòng)力。

半年多過去，保險(xiǎn)代理人員的出走人數(shù)依然在增加，據(jù)統(tǒng)計(jì)，上半年代理制銷售人員就減少了69萬(wàn)人。國(guó)內(nèi)五大上市險(xiǎn)企——人壽、人保、平安、新華、太保的代理人數(shù)量，減少了近50萬(wàn)人。為此，新華保險(xiǎn)也推出了“優(yōu)計(jì)劃”，針對(duì)優(yōu)增新人建立長(zhǎng)達(dá)3年的職業(yè)成長(zhǎng)規(guī)劃。

不過，隨著草根、粗放被淘汰，高標(biāo)、績(jī)優(yōu)的代理人卻在不斷增加。新華保險(xiǎn)的新人培養(yǎng)計(jì)劃如何落地，并轉(zhuǎn)化為個(gè)人人均產(chǎn)值，依然要打一個(gè)問號(hào)。

畢竟，保險(xiǎn)行業(yè)在我國(guó)發(fā)展近20年，已經(jīng)給市場(chǎng)造成了從業(yè)門檻低、從業(yè)人員參差不齊的刻板印象。有數(shù)據(jù)印證，行業(yè)整體風(fēng)向也正在波及新華保險(xiǎn)。例如，截至2022年6月末，新華保險(xiǎn)個(gè)人代理人規(guī)模為31.8萬(wàn)人，同比下滑27.9%；而月均合格人力為6.1萬(wàn)人，同比下降41.9%。

值得注意的是，由于早年從業(yè)門檻低，險(xiǎn)企保險(xiǎn)代理人不夠?qū)I(yè)、保險(xiǎn)產(chǎn)品信息不對(duì)稱，讓消費(fèi)者頻頻被坑的現(xiàn)象也隨處可見。而即便如今行業(yè)已經(jīng)開始規(guī)范化，但是過去留下的“后遺癥”，恐怕也并非是新華保險(xiǎn)靠一己之力，就可以改變的。

新業(yè)務(wù)承壓、上半年凈利潤(rùn)下滑超五成

2022年，壽險(xiǎn)行業(yè)處于深度調(diào)整期。代理人數(shù)量的急劇下降，讓其盈利能力大幅下滑，加上其因新業(yè)務(wù)價(jià)值及價(jià)值率雙降，新業(yè)務(wù)的發(fā)展嚴(yán)重承壓。

據(jù)新華保險(xiǎn)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，新華保險(xiǎn)歸母凈利潤(rùn)51.87億元，同比下降50.8%；營(yíng)收1247.95億元，同比下滑5.51%。而相比A股五大上市保險(xiǎn)公司15%的整體降幅，其凈利潤(rùn)下滑速度，也遠(yuǎn)高于同一梯隊(duì)的其它險(xiǎn)企。

與業(yè)績(jī)滑坡相對(duì)應(yīng)的是，其在資本市場(chǎng)也正在被投資者“拋棄”。在股價(jià)方面，截至10月14日收盤，其A股報(bào)收于14.54元/股，年初至今均超過2位數(shù)下滑。

新華保險(xiǎn)的股價(jià)大幅波動(dòng)，不僅與資本市場(chǎng)投資者普遍信心不足有關(guān)，更與重要股東減持套現(xiàn)關(guān)系密切。

據(jù)了解，在新華保險(xiǎn)9月中發(fā)布新的人事任命的同時(shí)，也發(fā)布公告稱，復(fù)星國(guó)際近期通過大宗交易方式減持公司2615.95萬(wàn)股H股股份，約占新華保險(xiǎn)總股份的0.8386%。而按照此前復(fù)星國(guó)際及其一致行動(dòng)人合計(jì)持有新華保險(xiǎn)的股份，本次減持后，復(fù)星國(guó)際也不再是新華保險(xiǎn)持股5%以上的股東。

雖然不排除復(fù)星國(guó)際套現(xiàn)減持，有其公司自身發(fā)展的原因，但是這也給新華保險(xiǎn)提了一個(gè)醒，如何保持自身競(jìng)爭(zhēng)力，讓股東與散戶都跟著走，或許是新華保險(xiǎn)新任高管需要直面的。

高層“動(dòng)蕩”頻繁被點(diǎn)名，暗藏危機(jī)

據(jù)了解，新華保險(xiǎn)前任董事長(zhǎng)為中央?yún)R金副總經(jīng)理徐志斌兼任，由新華保險(xiǎn)首席執(zhí)行官、總裁李全接任。而在此之前，新華保險(xiǎn)已陷入了業(yè)績(jī)滑坡的泥沼。與此同時(shí)，新華保險(xiǎn)的高管更迭，也成了家常便飯。例如，2019年8月當(dāng)選董事長(zhǎng)的劉浩凌，于2021年1月辭職。

只是，其在任期間，新華保險(xiǎn)的保費(fèi)收入分別為2019年的1381.31億元、2020年的1595.11億元。同比增長(zhǎng)分別為13.0%、15.5%。但是對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)增速卻出現(xiàn)了明顯下滑。

數(shù)據(jù)顯示，2019年新華保險(xiǎn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)達(dá)到145.59億元，同比大幅增長(zhǎng)83.8%。而時(shí)至2020年，新華保險(xiǎn)的總投資收益率5.5%，同比僅提升0.6個(gè)百分點(diǎn)；而歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)142.94億元，同比下降1.8%。

由此可見，增收不增利的現(xiàn)象，也出現(xiàn)在了新華保險(xiǎn)多年的財(cái)務(wù)報(bào)表里。而在其營(yíng)收增長(zhǎng)不容樂觀、利潤(rùn)增速出現(xiàn)頹勢(shì)之時(shí)，其高層管理人事調(diào)整，也變得更為頻繁。

例如，早在7月份，在新華保險(xiǎn)工作22年的副總裁李源辭職，赴天安人壽任總經(jīng)理。要知道，李源是個(gè)險(xiǎn)渠道的副總裁，其離職對(duì)于新華保險(xiǎn)未來發(fā)展帶來的影響，也不容忽視。

據(jù)了解，新華保險(xiǎn)的新任董事長(zhǎng)李全有著鮮明的投資經(jīng)歷，或許能為新華保險(xiǎn)進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)帶來一些新希望。但是值得注意的是，除了高管頻繁更替外，最新上任的董事長(zhǎng)李全及接任總裁位置的張泓，均為60年代生人，即將臨近退休年齡。因此也不免讓人擔(dān)心，他們是否能趕在退休之前，為新華保險(xiǎn)“發(fā)光發(fā)熱”，讓新華保險(xiǎn)走出當(dāng)前的困局。

而倘若局面依舊，恐怕新華保險(xiǎn)依然難以停止高層管理人員動(dòng)蕩不安的局面，而由此給新華保險(xiǎn)帶來的不確定性，也不言而喻。

在人事頻繁變動(dòng)之外，新華保險(xiǎn)頻繁被監(jiān)管部門點(diǎn)名，遭到消費(fèi)者投訴，也是不可忽視的隱憂。例如，年初，保險(xiǎn)監(jiān)管部門通報(bào)了一批有問題的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品，新華人壽等28家保險(xiǎn)企業(yè)被監(jiān)管點(diǎn)名，其中包括產(chǎn)品設(shè)計(jì)問題、產(chǎn)品條款表述問題、產(chǎn)品費(fèi)率厘定問題、以及其他問題。

據(jù)通報(bào)稱，新華保險(xiǎn)等公司的一些產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，條款約定合同生效日前未經(jīng)醫(yī)生診斷和治療的癥狀屬于既往癥，缺乏客觀判定依據(jù)，易引發(fā)理賠糾紛。

與此同時(shí)，新華保險(xiǎn)在消費(fèi)者端，也經(jīng)常成為投訴重災(zāi)區(qū)。例如，據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)7月初報(bào)道，在吉林市發(fā)布的2021年保險(xiǎn)消費(fèi)投訴中，新華人壽5項(xiàng)投訴量位居榜首。

由此可見，如果說業(yè)績(jī)不佳、高管頻繁換人是新華保險(xiǎn)發(fā)展的內(nèi)憂，那么其面臨的外部監(jiān)管與市場(chǎng)投訴，便是其不可忽視的外患。而在內(nèi)憂外患之下，新華保險(xiǎn)的發(fā)展也暗藏危機(jī)。

結(jié)語(yǔ)

在保險(xiǎn)行業(yè)受到疫情、監(jiān)管政策、人才流失等的影響下，新華保險(xiǎn)暴露出的危機(jī)，像是行業(yè)的一個(gè)縮影。只是，新華保險(xiǎn)與其它險(xiǎn)企所遭遇的挑戰(zhàn)相比，可謂有過之而無不及。

也正是因?yàn)樾氯A保險(xiǎn)陷入了業(yè)績(jī)下滑、高管走出的頹勢(shì)中，新華保險(xiǎn)也在資本市場(chǎng)進(jìn)入了長(zhǎng)期的低潮期。而在保險(xiǎn)行業(yè)洗牌之際，新華保險(xiǎn)被監(jiān)管部門頻繁點(diǎn)名、消費(fèi)者反復(fù)投訴，也導(dǎo)致其面臨的潛在危機(jī)，有一觸即發(fā)之勢(shì)。希望在新任高層管理走馬上任后，新華保險(xiǎn)會(huì)打開新局面。