來源：中科財經

　　愛心人壽償付能力充足率跌破監管臨界點，此外，因不符合開展互聯網人身保險業務的條件，愛心人壽的兩款熱銷款終身壽險產品已下架

　　據最新一期償付能力報告顯示，截至今年二季度末，愛心人壽保險股份有限公司（以下簡稱“愛心人壽”）的核心、綜合償付能力充足率分別為62.95%、125.91%，核心償付能力充足率較去年末下降43.41%；風險綜合評級由上季度的A類下調至B類。據愛心人壽的流動性覆蓋率預測，到三季度末，公司上述兩項指標或將進一步下降。

　　據了解，作為愛心人壽的熱銷產品，愛心人壽守護神2.0終身壽險、愛心人壽映山紅終身壽險已下架。據2021年年報顯示，上述兩款產品是公司原保費收入前兩名產品，合計保費收入為20.34億元。然而，今年上半年，愛心人壽守護神2.0終身壽險的退保規模為2008萬元，退保率為1.32%，該產品在2021年全年的退保規模僅為562.74萬元。

　　償付能力承壓

　　今年上半年，愛心人壽的保險業務收入、凈虧損分別為29.36億元、3.25億元，其中，凈虧損規模遠超2021年全年凈虧損的1.61億元。

　　償付能力方面，今年二季度末，愛心人壽的核心、綜合償付能力充足率分別為62.95%、125.91%，風險綜合評級由上季度的A類下調至B類。

　　據《保險公司償付能力監管規則（Ⅱ）》相關規定，因新舊規則切換導致核心償付能力充足率或綜合償付能力充足率大幅下降，或跌破具有監管行動意義的臨界點（即綜合償付能力充足率降至150%以下，核心償付能力充足率降至75%以下）的保險公司，可以向銀保監會反映并申請過渡期政策。由此可見，愛心人壽的償付能力充足率指標已跌破具有監管行動意義的臨界點。

　　此外，愛心人壽的償付能力充足率指標持續下滑。今年一季度末，愛心人壽的核心、綜合償付能力充足率分別為68.28%、136.57%。據愛心人壽的流動性覆蓋率預測，到三季度末，公司的償付能力充足率指標或將進一步下降。據相關規定，愛心人壽償付能力充足率指標已接近監管紅線。

　　在虧損進一步擴大以及償付能力承壓的情況下，愛心人壽股東持有的股權也處于質押凍結狀態。截至今年6月末，愛心人壽第一大股東深圳市中洲置地有限公司所持有的2億股份為質押狀態，質押股份占公司總股本的11.76%；第二大股東吉林省能源投資集團有限責任公司（以下簡稱“吉林能源”）所持有的1.5億股份為凍結狀態，凍結股份占公司總股本的8.82%。2021年，吉林能源曾在吉林長春產權交易中心掛牌轉讓其持有愛心人壽的全部股權。

　　退保規模上升

　　據了解，愛心人壽的發展較為依賴分紅型兩全保險以及年金險等投資型保險產品。愛心人壽的熱銷產品包括愛心人壽守護神2.0終身壽險、愛心人壽映山紅終身壽險。據2021年年報顯示，上述兩款產品是公司原保費收入前兩名的產品，保費收入分別為12.55億元、7.79億元，主要銷售渠道均為多元行銷。

　　值得注意的是，今年上半年，愛心人壽退保金額最高的保險產品為愛心人壽守護神2.0終身壽險，累計退保規模為2008萬元。2021年，愛心人壽守護神2.0終身壽險的全年退保金僅為562.74萬元。

　　記者了解到，保險消費者若中途退保，可領取保單的現金價值，但終身壽險前期退保損失較大。

　　據悉，愛心人壽守護神2.0終身壽險的繳費方式包括躉交，3年期、5年期期交，保險期間為被保險人終身。根據現金價值演算表，愛心人壽守護神2.0終身壽險在開始繳費后的第7年，現金價值即超過所繳納的保費。若投保人選擇5年期期交的繳費方式，投保人在繳費結束后的第2年內可實現回本，現金價值較高。

　　根據現金價值表演算，若一位30周歲的成年男性投保愛心人壽守護神2.0終身壽險，采取5年期期交的繳費方式，每年繳費50000元，合計繳納保費250000元。該投保人在繳費結束后的第2年，現金價值賬戶金額為255035元。

　　然而，上述兩款熱銷產品均于今年上半年下架停售。今年4月，愛心人壽在官網發布公告稱，根據公司經營策略調整需要，結合銀保監會的有關通知要求，公司于2022年4月29日晚20時起暫停互聯網保險業務。根據銀保監會下發的《關于進一步規范保險機構互聯網人身保險業務有關事項的通知》，愛心人壽不滿足保險公司開展互聯網人身保險業務的條件。

　　互聯網保險專家趙大瑋告訴《中國科技投資》記者，“不少消費者確實把終身壽險產品當作理財型產品，用作養老資產規劃或資產傳承。每個消費者的家庭情況不一樣，保險產品發揮的作用也不一樣。此類產品下架的原因，與保險行業長期的利差損問題有關。保險公司將產品下架來應對利差損風險。保險產品的收益是要寫進合同里，不同于銀行理財產品，可以進行調整。在金融市場環境下，保險產品亦不能長期保持一個高收益的狀態。保險行業得提前防范利差損風險，不能再出現曾經的利差損風波，否則最終損害的還是消費者的權益。”

　　一位保險業內人士向記者表示，“銀保監會陸續讓保險公司下架回本快的產品，主要是為了減少長險短做的現象。監管部門要求保險公司下架產品有以下幾個原因：一是保險條款存在誤導消費者的可能性，二是回本快現金價值較高，三是減保過于靈活。減保太靈活亦會影響保險公司的現金流。”

　　日前，中國精算師協會亦指出，終身壽險的保險金額可以在產品設計時預先設定，如每年增長一定比例或每年下降一定比例。保額增長和投資收益概念差別較大，消費者應予以警惕。若保險消費者想購買保險產品來滿足養老、儲蓄需求，應選擇功能較為匹配，提供生存給付的年金保險或兩全保險產品。

　　針對愛心人壽償付能力及退保規模等問題，記者致函愛心人壽，截至發稿，尚未獲得回復。

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責任編輯：余坤航