來源：慧保天下

　　保險業心心念念的稅優政策范圍擴容終于來了。

　　9月29日，銀保監會人身險部向各銀保監局、人身險公司、中國銀保信公司下發《關于促進保險公司參與個人養老金制度有關事項的通知（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》），人身保險公司參與個人養老金制度建設的制度細則得以大致明確。

　　而在9月27日，國務院常務會議才剛剛確定個人養老金制度稅收優惠政策框架，明確：對繳費者按每年12000元的限額予以稅前扣除；投資收益暫不征稅；領取收入的實際稅負由7.5%降為3%。政策實施追溯到今年1月1日。

　　稅優政策框架甫一落地，銀保監會的保險業參與細則就開始征求意見，反應速度不可謂不快。

　　更重要的，根據《征求意見稿》，此前業界呼呼的擴大稅優政策惠及范圍，將具有同樣功能的產品都納入其中，以滿足消費者多元化需求，在此次的《征求意見稿》中得到了確認。

　　根據《征求意見稿》，滿足一定條件的保險公司都可以參與個人養老金制度建設，只要符合一定條件的保險產品（主要年金保險、兩全保險）都可以成為個人養老金產品，都可以享受稅優政策！

　　這意味著，更多類型的保險產品（不只是養老保險，不只是長期產品）將可享受稅優政策，這對于推動保險產品銷售無疑大有裨益。

　　但需要注意的是，個人養老金產品在享受稅優這一利好政策的同時，也須履行一定義務，即產品到期后的資金不能隨意領取，只有參加人達到領取年齡，或者滿足其他領取條件時才能開始領取。

　　更重要的，依據分層分類監管理念，不是所有人身險公司都可以銷售該類產品，依據慧保天下粗略計算，目前只有28家險企符合條件。

　　關于《征求意見稿》的詳細解讀，請看下文：

　　01

　　貫徹分層分類監管理念，只要滿足一定條件的人身保險公司均可參與個人養老金業務，不過目前只有約28家險企符合條件

　　此前，無論是稅延養老險，還是專屬商業養老保險，都采取了監管直接劃定試點范圍的方式，都是先選擇部分機構、區域進行試點，然后逐步擴大試點范圍，最后機制理順后推廣至全部機構、所有區域。

　　保險業參與個人養老金采用的則是完全不同的方式，更強調了分層分類監管，根據《征求意見稿》，只要滿足一定條件的人身保險公司都可以參加該項業務，具體條件如下：

　　二、符合以下條件的保險公司可經營個人養老金相關業務：

　　（一）上季度末所有者權益不低于 50 億元且不低于公司股本（實收資本）的 75%；

　　（二）上季度末的綜合償付能力充足率不低于150%、核心償付能力充足率不低于 75%；

　　（三）上季度末責任準備金覆蓋率不低于100%；

　　（四）最近3年未受到金融監管部門重大行政處罰；

　　（五）具備完善的信息管理系統，與保險行業個人養老金信息平臺（以下簡稱保險行業平臺）實現系統連接并按相關要求進行信息登記和交互；

　　（六）銀保監會規定的其他條件。

　　壞消息是，《征求意見稿》給出的門檻并不低，慧保天下重點考察了前兩個條件，發現如果按照2022年二季度末的數據來粗略計算，目前或只有28家機構滿足這兩項條件，具體如下：

　　表1：2022年二季度末，滿足《征求意見稿》第一條要求的險企  

　　分層分類的方式無疑是一種更靈活開放的方式，其劃定紅線，給“好公司”以直接利好，同時也鼓勵那些暫時達不到條件的公司以鼓勵：只要再努努力，就可以開展相關業務啦！

　　02

　　稅優產品范圍大擴容！滿足一定條件的年金保險、兩全保險均可納入個人養老金產品范疇，享受稅優政策 

　　最關鍵的來了！根據《征求意見稿》，個人養老金將是一個非常寬泛的范疇，滿足一定條件的保險產品都可以成為“個人養老金產品”，享受稅延政策——就保險業而言，稅延再也不是稅延養老險的專屬利好啦。

　　三、保險公司提供的商業養老保險包括年金保險、兩全保險，以及銀保監會認定的其他產品（以下統稱個人養老金產品），并符合以下要求：

　　（一）保險期間不短于 5 年；

　　（二）保險責任限于生存保險金給付、滿期給付、死亡、全殘、達到失能或護理狀態；

　　（三）能夠滿足個人養老金制度參加人（以下簡稱參加人）交費靈活性要求。

　　（四）銀保監會規定的其他要求。

　　根據上面的規定不難發現，滿足上面4個條件的年金保險、兩全保險，以及銀保監會認定的其他產品都可以成為個人養老金產品。

　　且從《征求意見稿》的表述來看，這些產品可以是已經存在的產品，也可以是新設計的產品，只要公司滿足條件、產品滿足條件即可。

　　這意味著，個人養老金制度的稅延政策惠及范圍將大大拓寬，對于保險準客戶而言，將極大提升保險產品的吸引力，這對于提升保險業在養老金融中的地位將發揮重要作用；而對于通過其他途徑參加個人養老金的參加人來說，其可選的金融產品范圍也將極大拓寬，可滿足其更多元的養老金融產品需求。

　　要知道，此前，無論是稅優健康險，還是稅延養老險，還是專屬商業養老保險，其所限定的產品類型都是單一的，彼時業界就有呼聲，希望能擴大產品范圍，將有同樣保障功能的產品納入稅優政策范圍，以更靈活的產品形式滿足客戶需求，如今，這一呼吁顯然得到實現了。

　　03

　　不要高興過頭！納入個人養老金賬戶的資金只有退休或者達到一定條件才能領取，保險賠償金可以直接領取 

　　乍看《征求意見稿》很多業內人士或許會感覺非常興奮：符合條件的年金保險、兩全保險都可以納入個人養老金范疇，都可以享受稅收優惠政策的話，無疑可以大大促進保險產品的銷售……

　　但是，諸位可千萬別高興得過了頭，要知道，《征求意見稿》的前面，還有一個《國務院辦公廳關于推動個人養老金發展的意見》（國辦發〔2022〕7號，以下簡稱《意見》），保險業所有納入個人養老金范疇的產品也必須遵循《意見》的相關規定。在高興之前，不妨來重溫下其中的關鍵內容，以便更好理解《征求意見稿》：

　　1、只有參加了基本養老保險的人才能參加個人養老金 

　　《意見》規定，在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者，可以參加個人養老金制度。

　　2、重中之重的，個人養老金賬戶資金不能提前支取！

　　《意見》規定，個人養老金資金賬戶實行封閉運行，其權益歸參加人所有，除另有規定外不得提前支取。

　　3、只有達到領取基本養老金年齡、完全喪失勞動能力、出國（境）定居等情形才能領取，死亡后可繼承

　　《意見》規定，參加人達到領取基本養老金年齡、完全喪失勞動能力、出國（境）定居，或者具有其他符合國家規定的情形，經信息平臺核驗領取條件后，可以按月、分次或者一次性領取個人養老金，領取方式一經確定不得更改。領取時，應將個人養老金由個人養老金資金賬戶轉入本人社會保障卡銀行賬戶。

　　參加人死亡后，其個人養老金資金賬戶中的資產可以繼承。

　　4、個人養老金資金可以用來購買多種金融產品，不僅僅是保險產品一種

　　《意見》明確，個人養老金資金賬戶資金用于購買符合規定的銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等運作安全、成熟穩定、標的規范、側重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產品，參加人可自主選擇。

　　理解了上述《意見》中的規定，就可以得出結論了：

　　1、符合條件的保險公司設計的符合條件的保險產品，的確可以納入個人養老金范疇，享受稅優政策，但這些產品到期卻無法像其他非個人養老金保險產品一樣可以任意支配，只要參加人未達到領取條件，這些資金就只能留在賬戶上，不能隨意處置！

　　2、也有例外情況，按照《征求意見稿》，在符合資金賬戶封閉管理要求之外，“保險公司按照合同約定的因參加人死亡、全殘、達到失能或護理狀態而支付的保險賠款不返回參加人資金賬戶”。

　　3、好消息是，產品到期后，參加人可以繼續購買金融產品，可以是納入個人養老金范疇的銀行理財、基金產品等，當然，也可以繼續投保保險產品。

　　04

　　產品備案或審批時，須增加相應證明材料

　　根據《征求意見稿》，相應產品申請成為個人養老金產品，在備案或者審批時，需要提交的資料也將相應有所變化：

　　四、保險公司申請個人養老金產品保險條款和費率（變更）審批或備案的，除規定材料外還應提交以下材料：

　　（一）對上季度末所有者權益、償付能力充足率、責任準備金充足率的說明；

　　（二）最近 3 年未受到金融監管部門重大行政處罰的說明；

　　（三）對與保險行業平臺對接情況的說明。

　　（四）對已有個人養老金產品的保險條款和費率使用情況的說明。

　　05

　　強化告知，杜絕銷售誤導：簽約時，險企須說明個人養老金制度及其稅收政策，以及資金管理要求

　　個人養老金制度，作為一項旨在解決養老籌資難題、資本市場長期資金匱乏等難題的重要制度設計，涉及多個部門，橫跨多個行業，除了各行業的監管部門會嚴格監管外，也勢必會受到全社會的嚴格輿論監督，一旦發生輿情危機，其不但會對涉事人員、產品、機構產生影響，也一定會波及整個行業，乃至整個個人養老金制度。強力維護參加人合法權益，堅決杜絕銷售誤導，對于每一家參與的保險公司來說都至關重要。

　　也因此，《征求意見稿》對于保險公司與參加人簽訂合同時需要進行的說明，以及需要提供的相關服務，進行了明確的規定：

　　六、保險公司與參加人簽訂保險合同時，應就以下事項專門做出說明：

　　（一）個人養老金制度及其稅收政策；

　　（二）個人養老金資金賬戶（以下簡稱資金賬戶）管理要求；

　　（三）保險行業平臺信息管理要求。

　　七、經參加人授權，保險公司可依法合規提供以下服務：

　　（一）協助參加人在人力資源社會保障部個人養老金信息管理服務平臺開立個人養老金賬戶；

　　（二）協助參加人辦理資金賬戶開立、指定或者變更；

　　（三）將參加人相關信息在保險行業平臺登記。

　　此外，《征求意見稿》還明確，保險公司“不得接受使用個人養老金為他人投保”，必須專款專用：

　　八、保險公司應與參加人單獨簽訂保險合同，并在公司相關信息系統中對該合同做出明確標識，不得接受其使用個人養老金為他人投保。

　　06

　　強化信息披露：監管、險企均須披露，險企須建立業務專區

　　信息披露作為增強透明度、強化社會監督的一種手段，近年來被監管廣泛運用，這在《征求意見稿》中也有體現，對銀保監會、人身保險公司的信息披露義務都進行了明確：

　　五、銀保監會根據保險條款和費率審批或備案結果，按季度在官網、保險行業平臺等公布已完成保險條款和費率審批或備案的個人養老金產品名單。

　　十、保險公司應在自營網絡平臺、移動客戶端等為經營個人養老金相關業務建立專區，提供業務咨詢、產品購買、權益查詢、信息披露、消費者教育等服務。其中，保險公司提供的權益信息包括但不限于交費情況、風險保額、現金價值等。

　　十三、保險公司應于每年 1 月 15 日前向銀保監會及其派出機構報送上一年度個人養老金相關業務經營報告，包括業務經營情況、保險條款和費率備案或審批情況、資金運用情況等。

　　07

　　明確監管手段：對于違法違規問題，可采取約談、整改、通報、行政處罰、乃至停止資質等手段

　　對于監管手段，《征求意見稿》明確：

　　十四、銀保監會將與相關部門平穩有序推進個人養老金制度與個人稅收遞延型商業養老保險試點政策銜接。試點保險公司應加強政策解讀，做好相關服務，保持業務經營穩定。

　　十二、銀保監會及其派出機構加強對保險公司經營個人養老金相關業務進行監管，對于產品管理、銷售管理、投資管理、信息披露等方面發現的違法違規問題，依法依規采取風險提示、監管約談、限期整改、通報批評、行政處罰、停止個人養老金相關業務等監管措施。對涉嫌犯罪的，移送司法機關處理。

　　08

　　信息平臺支持：中國銀保信支持保險公司承保、理賠、保全等運營操作，對接人社部信息平臺

　　根據《征求意見稿》，個人養老金的保險行業平臺，將由中國銀保信負責建設運營：

　　十五、中國銀行保險信息技術管理有限公司負責建設并運營保險行業平臺，支持保險公司承保、理賠、保全等運營操作，按照規定將保險行業平臺與人力資源社會保障部個人養老金信息管理服務平臺、相關金融機構建立系統連接，制定保險行業平臺運營管理制度，做好信息統計和數據報送。

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責任編輯：宋源珺